英伦金业「银市直击」：白银价格静待区间突破

英伦金业银市直击(北京时间 0940, 09APR2013)：

白银价格在窄区间震荡，执笔见27.32。

黄金价格周一回落，因美国股市上扬，且美元走强，促使投资者在前一交易日大涨后锁定获利。金市人气也转弱，之前国际基金经理人索罗斯称，黄金作为避险资产的地位已不复存在，不过，央行买盘应支撑金价。周一无重大美国经济数据公布，投资者卖出黄金，买入股票等风险较高资产。标普500指数 上扬约0.6%，年内迄今，表现远胜于黄金。“我们将继续持有，直至下一个推动因素出现。上行方面，基金看似已结束清盘，一旦清盘结束，金价应会反弹，”*经纪公司RJ O'Brien的高级商品经纪Phillip Streible表示。
 
美国6月期金 收跌3.40美元，报每盎司1,572.50美元。根据路透初步数据，成交量较30日均值低约40%。索罗斯告诉南华早报，“黄金的避险地位已不复存在”，近期的低迷表现显示黄金并不安全。消息公布后，黄金买盘萎缩。索罗斯称，预计黄金将因各国央行的买盘而受到支撑，但长期走势将非常震荡，缺乏明确方向。年内迄今，金价累计回落6%，之前连涨12年。投资者买兴继续回落，全球最大的黄金上市交易基金的黄金持有量上周五小幅缩减。之前一周降至2012年8月以来最低。周三美国联邦储备理事会(FED/美联储)将公布会议记录，这可能是市场关注的下一个重大事件，分析师说。

白银投资者关注公司业绩报告。美国铝业公司(Alcoa)于周一盘后公布业绩﹐是第一家发布财报的道指成份股公司。本周晚些时候公布的业绩将更加密集﹐摩根大通(J.P. Morgan Chase)与富国银行(Wells Fargo)定于周五发布财报。Fed主席贝宁克(Ben Bernanke)周一晚间将在亚特兰大联邦储备银行(Atlanta Fed)的一次会议上发表讲话。Fed将于周三公布3月份政策会议纪要。美国联邦储备局主席伯南克表示，银行压力测试加强金融体系，有助经济复苏。 伯南克表示，金融体系流动性已经增加，但这方面与资金来源都需要进一步好转。监察员会继续促使银行，进一步减低对批发性融资的倚赖。他又说，经济已经比四年前强得多，不过仍然远未如理想。

日本央行决策者上周宣布﹐将向低迷的日本经济大规模注入资金﹐希望保持低利率水平并刺激经济增速加快。自那以来﹐投资者们一直在大举抛售日圆。日本央行的最新动作使得日圆已持续五个月的下跌加快﹐许多分析师认为这意味着日圆兑多数主要货币将在未来一段时间内持续走低。 投资者此前已普遍预计日本央行将扩大资产购买计划﹐但该行在两年内把资产购买规模提高一倍的决定仍出乎市场意料﹐引发日圆空头头寸激增。数据显示德国2月份工业产值反弹﹐推动欧元走强。美元兑英镑走高﹐但兑澳元下跌。此前克利夫兰联邦储备银行(Federal Reserve Bank of Cleveland)行长Sandra Pianalto在讲话中坚持了自身立场﹐认为维持美国联邦储备委员会(Fed)的债券购买计划可能给经济带来风险。


技术上，白银价格在27.37,27,12区间收窄，小时图建技术圆底，由于顶位在28.05区间，短线有机会先在现区间整固，若能在弱支持27.24上方站稳，料可冲破超短线阻力在27.40，并挑战圆底顶部。日图见倒转锤形，是利好短线走势形态，若这数天银价亦收在26.93上方，后市的反试上方力量会进一步加强，虽然银价的上升幅度料比金价大，但策略上还是捕捉区间突破较为有利。

白银投资者入市前严守止损，白银价格短线阻力27.45, 28.05, 28.41；支持27.01, 26.62, 26.09。
 

今日关注：
本周重要数据及关注事项：

星期二 , 4月 9 日

亚市时段市场将重点关注日本央行会议纪要，如果鸽派将继续鼓动日元空头的信心，金价可能受到支撑而小幅走高。本周日本央行的宽松新政力度似乎异乎寻常地大，令日元大幅走软。同时需关注英国三大数据，其中的英国至3月三个月NIESR-GDP预估年率将受到特别关注，因该数据将是英国官方GDP的领先指标，如果GDP预估数据萎缩将加大市场对英国经济前景的担忧，这将有利于美元走高，而黄金是因商品属性而下跌， 还是和美元一起上涨表现出避险属性，同样值得关注。

此外晚间美联储皮亚纳尔托、伯南克、莱克三大官员将分别发表讲话，他们对美联储QE的态度料将对金市有所影响。

星期三 , 4月 10 日

周三(4月10日)无重磅数据，不过风险事件不少，首先奥巴马将公布白宫2014财年的预算案，届时两党将围绕政府下一个财政年度征多少税、花多少钱、怎么花钱的争斗白热化。美国于近期生效的自动减赤计划的弊端似乎已经有所体现，随着时间的推移，自动减赤计划的弊端料将愈发明显。如果预算案进展一如此前缓慢，料将推升避险情绪，支撑金价。

随后IMF主席拉加德将发表演说，预计他将谈论到塞浦路斯和希腊援助问题，目前塞浦路斯问题稍有“熄火”，但希腊问题又浮出水面，据消息人士周五(4月5日)透露，国际金主可能会推迟就向希腊发放下一笔援助款作出决定。如果拉加德言论偏向悲观，料将打压市场人气，金价将受到支撑。

星期四 , 4月 11 日

周四(4月11日)重点关注美联储会议纪要，美联储是否会进一步宽松货币政策，投资者或可从该份纪要中寻找到线索；此外还需关注美联储费希尔、普罗索讲话，主要看鸽鹰两派阵营的变化，如果鸽派人数增加，料将加大美联储继续维持宽松政策的预期，令美元转弱，支撑金价。

部份证券行分析师表示，美国疲弱的非农就业数据打击了美联储或将提前结束量化宽松政策的观点。该机构称，非农就业数据走弱意味着美联储需要在更长一段时间内维持目前的购债规模。

此外还需关注欧洲央行月度报告，尽管本周欧洲央行维持利率不变，但近期欧元区数据整体较走弱，表明欧元区经济依然陷入走弱中，如果报告措辞悲观，料将推升市场避险情绪，支撑金价。

星期五 , 4月 12 日

周五(4月12日)重点关注欧元区财长会议，预计将继续讨论塞浦路斯援助计划，此外希腊援助、斯洛文尼亚问题料将亦在话题之中。目前塞浦路斯援助计划导致大额储户出现重大损失，不过斯洛文尼亚尚未在最近数日出现大笔资金流动，此外有消息称国际金主可能会推迟就向希腊发放下一笔援助款作出决定。

此外继续关注美联储官员讲话，截止日内美联储已经有七位官员发表讲话，关注鸽鹰两派阵营人数对比，如果鸽派占优，料将打压美元，支撑金价。

数据方面，重点关注美国4月密歇根消费者信心指数初值，如果如期升高将助涨美元多头信心，打压金价。

黄金投资和白银投资者，或炒黄金及炒白银者想紧贴数据公布，实时获得公布结果，可以关注英伦金业经济指标日历。

英伦金业 投资管理部