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英伦金业「金市直击」：黄金价格如预期下挫至1223水平

2013-06-27

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金价如预期破位下挫，一度触及1221，执笔见1240。

昨述：「目前，由于市场负面情绪还未脱离，而且真正落实退市的行动还未起步，作为与市者还是应顺势而为，因为趋势才是您永远的好朋友，在扭曲的市场上，金价在恐慌情绪跌破平均生产成本是极有可能的。」

「技术上，目前金价跌破1300心理关口，并三角形破位，中段弱势一发不可收拾，月图表现自2001年首次的MA10,30死亡交差，在美元指数重回升轨之状态下，金价下行走势持续；型态上重现旗形收窄凶像，在1289,1271区间盘整。从走势上看金价即使突破1289上扬，但上扬力度相信受技术限制，上方1302有重阻力线，而1308,1327均有两组黄金比率的反弹阻力，而形态上小时图有机会在同一天表现小黄金交差及死亡交差，这情况下黄金交差则升有限，但死亡交差则跌无限，再次触动死亡交差破位的机会比拉阔为高，破位会引发再度的技术沽盘，并重新挑战1277,1270支持，技术上金价要在1264才找到比较明确支持。弱支持1270料难以久守。若1264失守，则金价会再次进入超熊区，要到1249,1223区间才有一定的承接力，亦是这次下调浪的最有机会反弹区间。短线阻力1302,1312,1327，支持1270,1264,1223。」

昨优先操作建议述：
5. 进取(区间突破)：跌穿1275做空，止损3美元，目标看1271，突破看1265
6. 进取(区间突破)：跌穿1262做空，止损3美元，目标看1251，突破看1240

现货金周三跌至近三年来最低，报每盎司1,223.54美元，可能录得创纪录的最大季度跌幅。自4月里仅两天暴跌就逾200美元以来，黄金走势的技术面一直疲软，当时在暴跌开始前，略高于1,520美元的长期支撑位失守--也是2011年9月和12月、2012年5月的低点区域。由于短期支撑位料将支撑乏力，有图表派黄金投资分析师表示黄金价格可能下跌至每盎司1,155美元区域，即2010年7月低点，同时也是金价从2008年低点至2011年9月历史高点1,920.30美元一波涨势的关键回档位。这是“从略低于700美元的2008年低位至纪录高位那波涨势的61.8%回档位1,154美元＂。分析师表示，黄金价格可能在触及1,150美元支撑区域后展开盘整，尤其是因为市场似乎已经超卖。金价的14日相对强弱指标(RSI)目前在24.4，该指标低于30表明抛售可能过度。其他分析师，则认为在触及1,155美元之前，金价可能在2010年1月高点1,161.50美元处获得暂时支撑。独立技术分析师Cliff Green认为，如该区域失守，长期升势的1,100美元支撑位将发挥作用。

技术上，黄金价格昨日如本栏述突破旗形，在破1264后拾级而下，并一步到位直冲我们预期的1223水平。形态上，这只是长期下跌浪的一个中段浪，相信在进行多一次旗形盘整后，会再度冲破1220位置，旗形上下区间在1252,1220，但目前由于跌势过急，在走势上见到有小幅回调之状况，4小时图在跌至1221后表现身怀六甲，同时阳烛打出倒吊锤形，而及后新阳烛亦收在锤形上方，执笔时以一烛高于一烛的形态上扬，若现烛能收在身怀六甲顶部1236上方，可以确认为上升轨；而由于下行阻力线的关系，料短线反弹力度有限，1247,1252料有较大阻力，而最为担心是上升乏力后的钟摆下挫，杀伤力可以一鼓作气压破1220支持，提防1220破位所爆发的新一轮下跌浪，若1220破位，需要到1200,1196才有较大支持，但面对凶狠的下跌趋势，黄金价格很有机会在下方急试外媒分析师所述的1160水平，但相信若触及有关水平的买盘会实时增加，并快速回补至1180上方，因为黄金价格目前已跌破部份生产商的平均成本价。

市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，黄金投资者或炒黄金者入市前必须头脑情醒，严守止损，短线阻力1243,1252,1271，支持1220,1197,1184。

今日与本周重要数据及关注事项：
时间, 数据, 重要性, 前值, 预测值, 波幅, 方向
周四(6月27日)

时间	事项	前值	预值	重要性	波幅	方向
1555	德国6月季调后失业人数	+2.1	+0.8	中	5美元	数据上扬则金价受压
1630	英国第一季度GDP终值年率	+0.6%	-0.1%	中	3美元	数据上扬则金价受压
2030	美国5月个人收入月率	+0.2%	0.0%	高	5美元	数据好于预期则金价受压***
2030	美国5月核心PCE物价指数年率	+1.1%	0.7%	高	5美元	数据低于预期则金价受压***
2030	美国6月22日当周初请失业金人数	35.4	34.5	高	5美元	数据低于预期则金价受压
2200	美国5月成屋签约销售指数月率	+0.3%	+1.0%	高	5美元	数据好于预期则金价受压
2200	美联储官员鲍威尔(Jerome Powell)讲话(鸽派)	--	--	高	5美元	若讲话转向鹰派则金价受压
0030	美联储官员罗克哈特(Dennis Lockhart)讲话(鸽派)	--	--	高	5美元	若讲话转向鹰派则金价受压

美国房屋数据持续造好，市场预期已经签约有待完成的现货住宅销售，估计进一步上升，升幅百分之1。劳工市场方面，上星期首次申领失业救济人数，估计回跌至34万5千。个人收入预期恢复上升，升幅百分之0.2。消费开支亦预期回升，升幅百分之0.3。若数据持续走强则黄金价格受压。

周五(6月28日)

时间	事项	前值	预值	重要性	波幅	方向
2000	美联储官员斯坦(Jeremy Stein)讲话(鸽派)	--%	--	高	5美元	若讲话转向鹰派则金价受压
2115	美联储官员雷克(Jeffrey Lacker)讲话(鹰派)	--	--	高	5美元	若讲话加强撤市预期则金价受压
2145	美国6月芝加哥PMI	58.7	56.0	高	5美元	数据好于预期则金价受压***
2155	美国6月密歇根大学消费者信心指数终值	82.7	83.0	高	5美元	数据好于预期则金价受压***
0000	美联储官员皮纳尔拖(Sandra Pianalto)讲话(鸽派)	--	--	高	5美元	若讲话转向鹰派则金价受压
0330	美联储官员威廉姆斯(John Williams)讲话(中立派)	--	--	高	5美元	若讲话转向鹰派则金价受压

市场预期受汽车的需求增长，美国5月消费者开支可能攀升至3个月高位，而持续向好的房产市场有机会提振消费者信心，并促使消费增加，市场预期周五发报的6月密歇根大学消费者信心指数上扬至83，前值为82.7，若消费者信心指数持续上扬则黄金走势会大幅受压。

黄金投资和白银投资者，或炒黄金及炒白银者想紧贴数据公布，实时获得公布结果，可以关注英伦金业经济指标日历。
英伦金业投资管理部

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