「原油交易策略」：活跃钻机数猛增美国产量扩张预期强烈，油价雪崩

英伦金融「原油交易策略」：活跃钻机数猛增美国产量扩张预期强烈，油价雪崩

英伦金融：上个交易日，原油价格连续第六日下跌，跌幅超过百分之3，纽约*去年12月以来，首次跌穿60美元。纽约*以每桶59.2美元收市，是去年12月22日以来最低收市价，跌1.95美元，跌幅近百分之3.2。伦敦*收市报62.79美元，是去年12月13日以来最低收市价，跌2.02美元，跌幅百分之3.1。

总结全星期，纽约*跌百分之9.5，伦敦*跌百分之8.4，两项都是前年一月以来最大一星期跌幅。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，非OPEC产量水平大致持稳，而美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。

从需求面看，欧美政局不稳，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价突破65美元关口创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，美联储加速收紧预期引发全球金融市场动荡，油价持续重挫后60美元整数关口亦宣告失守，或进一步向下寻找支撑。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看58.08,56.82，阻力看60.00,61.11。

目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，需求预期向好但供需再平衡仍举步维艰，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1600以中国1月社会融资规模高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触60.00适量淡仓，目标59.08,58.34

　B)上破60.00适量好仓，目标61.11,61.80

　C)跌穿58.34适量淡仓，目标57.45,56.82

　D)首触56.82适量好仓，目标57.45,58.34

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

【环球市况焦点及分析】

上周五美国众议院以240-186投票结果通过了一项为期两年的两党预算协议，意味着美国政府停摆危机再次有惊无险。欧盟负责脱欧谈判的首席代表巴尼尔发表强硬讲话，脱欧过渡协议的不确定性骤增，欧洲金融市场雪上加霜，恐慌情绪蔓延，英镑遭抛售潮。由于近期风险资产市场的剧烈波动，持币观望成为投资者最好的选择，而拥有良好流动性的美元备受青睐。美股急跌后出现反弹，科技股与金融股带动指数收复失地；美债收益率维持在区间内上下拉锯。美元指数先抑后扬，回踩90重要整数关口确认支撑后小幅走高，金银低位盘整。

原油方面，油价延续雪崩走势，在空头猛烈的攻势下多头毫无还手之力，60美元重要整数关口宣告失守，贝克休斯数据显示，美国石油钻井平台的数量增加26座至791座，是自2015年4月以来的最高水平，美国产量扩张预期强烈，且全球金融市场动荡，风险资产普遍遭遇大规模抛售，使油价雪上加霜。本周市场看点，英美核心通胀的表现，以及经历恐慌之后市场情绪的变化。

数据方面，在美国，预计NFIB小型企业信心欠佳，零售销售差强人意，CPI与PPI稍微好于预期，实际收入环比变化不大，营运库存轻微下滑，初请略增，工业产出锐减，NAHB房产市场表现平平，营建许可与新屋开工稍有好转，进口物价指数小幅走高，密歇根大学消费者信心指数相对持稳。

在欧洲，预计欧元区工业产出止升转跌，四季度GDP不作修正；德国CPI持平，GDP小幅走低；英国零售物价大致持平，CPI与PPI则稍有下滑，零售销售月率止跌回升。在亚太区，预计澳大利亚NAB商业景气指数持稳，失业率变化不大；日本四季度GDP稍逊预期。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：活跃钻机数猛增美国产量扩张预期强烈，油价雪崩。1)首个即市策略，跌破58.34，目标57.45,56.82，突破可追56.10,55.60。2)反之，升穿60.00可适量造多，看61.11,61.80，突破追62.21,62.93。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，需求预期向好但供需再平衡仍举步维艰，美国库存状况左右短期波动，以62.21-63.80区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市升超过百分之1。道琼斯工业平均指数跌500点后反弹，曾经倒升500多点，收市升330点，报24190点。标准普尔五百指数升38点，报2619点。美股上日急挫后早段反弹，三项主要指数都曾经升超过百分之1。其后走势逆转，标普五百指数曾经跌穿200天平均线。不过科技股与金融股表现较好，带动大市收复失地。三项主要指数最后终止过去两日下跌，收市都升超过百分之1。道指早段升349点后回落，下午早段最多跌500点。其后表现反复，尾段再度上升，最多升近522点，收市升幅收窄。全日高低相差近1022点。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元兑主要货币汇价都上升，全星期表现是一年多来最好。纽约股市回稳，债市波动亦减少，加上美国联邦政府预算案获国会通过，并由总统特朗普签署生效，美元受支持。美汇指数在90水平向好，全星期升百分之1.4左右，是接近15个月来最大升幅。英镑兑美元与欧元都下跌，主要是受负责英国「脱欧」谈判的欧洲联盟首席代表巴尼耶言论影响。他警告英国，不一定会达成「脱欧」过渡协议。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价突破65美元关口创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，美联储加速收紧预期引发全球金融市场动荡，油价持续重挫后60美元整数关口亦宣告失守，或进一步向下寻找支撑。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析：

阴阳烛形态：

顶底形态及均线分析：

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿91.92,中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破88.44,中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿25000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网yifx.com或是致电400-0761-167进行咨询。关注微信公众号：yifx400，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。

英伦金融投资管理部