英伦金业「金市直击」: 美元指数有谷底抽升之势,如何贵金属投资

【日内短线策略】

金价上行三角收窄，宜採区间突破交易策略，失1348则破坏升轨，料试1342,1335；若回1354上方，可挑战1359,1364，突破试1368,1375，掌握创富先机贵金属交易。

【昨日金价走势】

金价如本栏述升势持续，美市一度触及1361，执笔见1353。

【昨日金评精点】

昨日述及：「 金价或再试上升轨底部1340区间，失1337则破坏升轨，料试1325,1318；若回1347上方，可挑战1352，突破试1360,1368，掌握创富先机。技术上，金价週图及日图均呈一浪高於一浪形态，但短线升轨或遇上阻力，若失1345有机会沿8月跌浪黄金回调扇61.8%轨整固，并有机会先回上升轨底部1340,1345区间，若触底后重上1345上方，则可再试1355并挑战週图30天线1360。」

昨日优先操作建议：

1. 上行突破：升破1350做多，止损3美元，目标看1354，突破看1360(美市时段，準确捕捉共10美元波幅)

以1手现货金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利达：1000美元(回报率：100%)，扣除1次交易成本获利700美元(回报率：70%)

【环球市况焦点及分析】

金价连续第三个交易日上升，曾经创五星期来新高。市场预期，美国联邦储备局会维持买债步伐，金价受支持。不过纽约期金偏软，以每盎司1352.2美元收市，跌30美仙。美国公债价格周一走低，因投资者为本周进行的960亿美元公债标售预留空间，不过收益率仍徘徊在三个月低位附近。本週美国零售销售增长估计进一步放慢，首次申领失业救济人数则预期继续下跌。 美国本星期公布的经济数据，以零售销售较受注视。市场预期上月升百分之0.1，是连续第三个月升势放慢。 上星期首次申领失业救济人数估计跌至34万，是连续第三星期下跌。供应管理协会製造业活动指数，预期本月由接近两年半来高位回落，至55点。上月工业生產估计升百分之0.4，是连续第二个月上升。 通货膨胀方面，上月消费物价整体指数估计升百分之0.2，是连续第五个月上升。扣除食品与能源价格的核心指数，估计亦是升百分之0.2。已经签约，交易有待完成的成屋销售估计上月回升，升幅百分之0.1。 美联储主席伯南克"友好"记者Jon Hilsenrath上週二放风，表述美联储下週会议不会啟动退市，受美国经济数同时差於预期，金价上週诚如本评早述在＂黑色星期一＂前走强。然而，由於美国政府停运达16日之久，不少数据结果与预期均未能作準，本栏在週初已述及＂由於市场认為美政府停运16天对经济造成一定打击，并迫使美联储把退市推后至12月才有机会提出，因此，金市在基本面的状况有著本质上的改变。＂。然而，上週五金价重上1350上方后，媒体均同时表示＂好友＂重新投资黄金怀抱，但由於媒体的报导过於一面倒，有一种正正得负(Too good to be true：过於正面的事实)的隐忧，内裡有一种淡友预先佈局套利的气氛；因此，提防「黑天鹅」横空出现，别太一面倒误信噪音。

纽约股市个别发展。标準普尔五百指数连续第二个交易日创新高，收市升两点，报1762点。道琼斯工业平均指数跌1点，报15568点。技术上，道指如预期上扬触78.6%回调，若能站稳上方则有机会再次挑战上次顶部15709，乏力则要看50%回调15213。面对市场普遍风险取向增加，目前美股及美房產泡沬有逐步趋升之势，这无疑对金价有先挫后扬之影响，本週美股更有机会再创新高，密切关注美股业绩表现。短线美股上扬对金价打压不大，反之，若美股受上市公司业绩影响下挫，则对金价有进一步支持。

市场预期联储局直至明年初都不会缩减买债规模，令美元匯价弱势持续。欧元兑美元上星期五升至接近两年高位后，回落至1.37水平。市场揣测，欧洲中央银行可能会唱淡欧元。美元兑日圆则在97水平向好。美元指数执笔报79.39。技术上，美元如预期回近79.4，若能突破79.47,49.51则有机会大幅上扬，反之若乏力下挫79.1则形态上会试歷史支持78.9,78.6，若失守则造成恐惧性沽盘出现，但从过去2年间看，美元指数到达该等位置后均出现美债息率提升重而支撑美元，因此，要密切关注这数天美债拍卖之状况，当息率抽升，美元有机会逆转跌势，金价会在其时受压。虽然，从过去5年美元指数在79~78水平，金价均在1600~1700区间，但由於美国经济状况及不少经济指标基数改变，金价短期尚受市场情绪打压升势，要待股市泡沬失衡，美元在这等位置才会对金价有更大推动力，上週已指出目前美元走弱的主题相信短期内会甚嚣尘上。

【现货黄金分析】

技术上，金价呈上行三角收窄，週图及日图均呈一浪高於一浪形态，但短线升轨或遇上阻力，若失1347有机会沿8月跌浪黄金回调扇61.8%轨整固，并有机会先回上升轨底部1342,1338区间，若触底后重上1345上方，则可再试1355并挑战週图30天线1360，目前，若上升框架底部1347失守，下行鐘摆力度会有机会短时间破50%,1336，并直看自10月22日升浪61.8%,1327及78.6%,1319；反之，上方突破1347后，短线阻力看区间顶部1355,1361及上升轨顶部1364,1375。由於目前市况的鐘摆力强，採超短线交易会佔优。在目前环境下，笔者想起索罗斯的金句“犯错并不可耻，可耻的是错误已经显而易见了却还不去修正！ ”以鼓励大家，切记市场才是真理，入市要切时切地定下入市策略。

以黄金回调看，目前重站在黄金回调8月28日跌浪50%,1342上方，是利好上扬之势，下方最近的黄金回调支持看本升浪23.6%,1349及38.2%,1342、50%,1336及8月28日跌浪38.2%,1320，失守则有机会试自失守则看自10月15日升浪38.2%,1316，以目前形态，理论上突破7月升浪38.2%,1347可试8月跌浪61.8%,1363及6月28日升浪23.6%,1373。

以阴阳烛形态看，金价上方歷史顶部阻力看1361,1368,1373，升轨顶部1364；升轨底部1348，歷史底部看1345,1336,1329，形态上1329是重要防守线，失守则重回1320,1300区间。

市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动詮释又见谬论，入市前必须头脑情醒，严守止损，阻力1364,1375,1382，支持 1345,1334,1327。

【指数及外匯市场对金价关注事项】

----, 美元指数升破至79.97,                 中, 5美元, 美元上行走势确认则金价受压

----, 美元指数挫至78.9下方,               大, 8美元, 美元中期下降走势确认则金价受惠

----, 美股升破15709上方,                    中, 5美元, 美股强走确认则金价受压

----, 美股跌破15330下方,                    中, 5美元, 美股乏力回调则金价受惠

【今日与本週重要数据及关注事项】

周二(10月29日)

时间，数据，重要性，前值，预测值，白银波幅，黄金波幅，方向

7:30，日本9月失业率，中，4.10%，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利空金银

7:50，日本9月季调后零售销售月率，中，0.90%，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

15:45，法国10月消费者综合信心指数，中，85.00%，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

17:30，英国9月央行抵押贷款许可，中，6.2226，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

20:30，美国9月零售销售月率，高，0.20%，0.10%，0.2美元，5美元，若数据下滑则利好金银

20:30，美国9月PPI月率，高，0.30%，0.20%，0.2美元，5美元，若数据下滑则利好金银

20:55，美国10月26日当周红皮书商业零售销售年率，中，20:55，--，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银

21:00，美国8月S&P/CS20座大城市房价指数年率，高，12.40%，12.40%，0.2美元，5美元，若数据下滑则利好金银

22:00，美国10月谘商会消费者信心指数，高，79.7，76.5，0.2美元，5美元，若数据下滑则利好金银

22:00，美国8月商业库存月率，中，0.40%，0.30%，0.1美元，3美元，若数据上扬则利空金银

周三(10月30日)

时间，数据，重要性，前值，预测值，白银波幅，黄金波幅，方向

7:50，日本9月工业产出月率，中，-0.90%，-0.40%，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

15:00，德国9月季调后ILO就业人口，中，0.8，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

15:55，德国10月季调后失业人数(万)，中，2.5，--，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银

16:55，德国10月季调后失业率，中，6.90%，--，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银

20:00，德国10月CPI初值年率 ，中，1.40%，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

20:15，美国10月ADP就业人数，高，16.6，15，0.3美元，10美元，若数据下滑则利好金银

20:30，美国9月季调后CPI月率，高，0.10%，0.20%，0.3美元，8美元，若通胀上扬则利好金银

2:00，美国联邦公开市场委员会(FOMC)召开议息会议，高，--，--，0.5美元，20美元，若对美国经济前景悲观则利好金银

2:00，美国美联储公布利率决定，高，0-0.25%，--，0.5美元，20美元，若维持利率不变则对金银影响不大

周四(10月31日)

时间，数据，重要性，前值，预测值，白银波幅，黄金波幅，方向

7:13，日本10月制造业PMI，中，52.5，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

8:01，英国10月Gfk消费者信心指数，中，-10，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

11:30，日本央行公布利率决定，高，0-0.1%，--，0.2美元，5美元，若降息则提振美元利空金银

15:00，德国11月Gfk消费者信心指数，中，7.1，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

17:00，欧元区10月CPI初值年率，中，1.10%，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

17:00，欧元区9月失业率，中，12.00%，--，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银

20:30，美国9月核心PCE物价指数年率，高，1.20%，--，0.2美元，5美元，若数据下滑则利好金银

20:30，美国10月26日当周初请失业金人数（万)，高，35，--，0.2美元，8美元，若数据上扬则利好金银

21:45，美国10月芝加哥PMI，高，55.7，55，0.2美元，5美元，若数据下滑则利好金银

周五(11月1日)

时间，数据，重要性，前值，预测值，白银波幅，黄金波幅，方向

9:00，中国10月官方制造业PMI，高，51.1，--，0.2美元，5美元，若数据上扬则利好金银

9:45，中国10月汇丰制造业PMI终值，高，50.9，--，0.2美元，5美元，若数据上扬则利好金银

16:53，德国10月制造业PMI终值，中，51.1，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

16:58，欧元区10月制造业PMI终值，中，51.1，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

17:28，英国10月制造业PMI，中，56.7，--，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银

21:58，美国10月Markit制造业PMI终值，高，52.8，--，0.2美元，5美元，若数据下滑则利好金银

21:58，美国10月ISM制造业PMI，高，56.2，--，0.2美元，5美元，若数据下滑则利好金银

23:00，美国9月营建支出月率，高，0.60%，--，0.2美元，5美元，若数据下滑则利好金银

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