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英伦金业「现货白银日评」：美联储缩减QE 白银交易方向如何？

2013-12-19

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今天现货白银走势怎么样？如何炒白银？何时做多？何时做空？目标看哪里？以下由英伦金业为白银投资者提供现货白银操作建议。

【操作策略】

今天现货白银日间料弱势盘整走势，波动区间料19.30-19.85，操作上逢支撑位做短多，反弹阻力位做空。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：19.45，19.30，19.10 阻力位：19.70，19.85，20.05

天通银支撑位：3900，3830，3780 阻力位：3875，3935，3980

【昨日银评精点】

周三下午白银优先操作建议热赚“4350美元”！周三下午14:30向至尊、卓越及特选客户建议：

回19.78多，看19.98,10 超20.05多，看20.25,35 回20.20空，看20.00,95

0.1美元止损

以1手操作： 03：00买入，03:05平仓；再03:17买入，03:27平仓，再反手03:35做空，03：51平仓，获利率669.23%。

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘19.86美元/盎司，盘中最高20.02美元/盎司，最低19.81美元/盎司，日收盘19.96美元/盎司，上涨0.45%，报收小阳线。今日亚洲时段，银价下跌走弱。

【基本面分析】

美联储启动缩减QE。美联储在最新的货币政策决策声明中，宣布维持基准利率不变，同时决定对QE项目的规模进行缩减。美联储指出，将从2014年1月开始，将每个月850亿美元的资产采购规模削减至每个月750亿美元，其中，国债采购规模从每个月450亿美元降至400亿美元，抵押贷款担保证券的采购规模从每个月400亿美元降至350亿美元。美联储强调将在QE完全退出后，在较长时间内仍维持低利率水平，即使在失业率达到6.5%的这一可能考虑提高利息的临界值后，只要通货膨胀水平的情况允许，美联储将不急于提高利率。

伯南克称2014年完全退出QE。在新闻发布会中伯南克表示，未来的债券购买将深思熟虑，审慎的政策行动将取决于经济数据，“如果我们取得进步，可能会每次会议都缩减，那将要求我们在2014年稍晚退出QE”；希望美联储审慎地缩减QE政策，而不必每次政策会议都采取行动。伯南克也认为，通胀前景乃维持宽松政策的另一大原因，基本面表明，通胀率将逐步回升。

美国国会达成财政预算协议。美国国会参议院已在周三通过一项两年期的预算协议，旨在避免联邦政府在明年1月份再次被迫关门。美国国会众议院已经在上周通过了这项预算协议，因此参议院投票通过标志着该预算协议正式获得美国国会批准。

美国经济数据向好。美国商务部周三公布的数据显示，美国11月新屋开工年化月率上升22.7%，创1990年1月以来最大涨幅；新屋开工总数年化109.1万户，创下2008年2月来最高，预期95万户。此外，美国11月营建许可总数100.7万户，好于预期的99万户，但不及前值103.4万户。

ETF持仓整体下降。截至12月19日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比减少4.2吨，报812.62吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量则维持不变，报10139.78吨。

整体来看，美联储最终启动缩减QE进程，属于利空兑现，贵金属走势没有出现大跌的迹象，说明前期市场已经对该预期有了充分的消化，并不出乎市场预料。美联储如预期在前瞻指引上有了加强，比如失业率门槛中加入通胀指标来向市场表明其维持低利率的态度。在伯南克的发言中我们也注意到伯南克认为未来通胀率将逐步回升，这有利于支撑贵金属的走势。不过当前美元走势渐强，股市并没有出现调头迹象，风险资产还受到资金的追逐，从近期ETF的减仓金银资产，可见一斑，笔者认为白银目前虽大跌空间已经不大，但是多头力量聚集还需要一段时间，底部盘整态势将持续。

【技术分析】

技术面来看，日K线上昨日收小阳，但今日受消息面影响，盘整形态被打破，暗示当前市场看空情绪较强，从K线组合来看当前阴线下挫后，如再次跌破19.30支撑，则可能向19.00下方运动，不过在本年度最大利空兑现，加上西方圣诞节来临，市场做空盘减少，银价不大可能再出现深跌走势。从均线系统来看，目前银价跌破短中期均线，态势上仍偏向弱势，从技术指标来看，RSI也开始交叉下行，MACD红柱缩小，短期走势偏向看淡。