现货白银日评：本周关注FOMC会议纪要 炒白银警惕短线多头回吐

本周即将迎来众多美联储官员的讲话，其观点会不会有大变化？如果支持缩减QE的将限制贵金属的上涨空间。市场将重点关注本周四凌晨3点披露的上月美联储FOMC会议纪要，本周贵金属行情怎么样？如何炒白银？何时做多？何时做空？目标看哪里？以下由英伦金业为白银投资者提供现货白银操作建议。

【操作策略】

今天白银盘整区间料在21.60-22.00，操作上可逢支撑位21.60附近做多；反弹阻力位21.95附近做短空，若上破22.00可看22.25，22.45；若下破21.60，则下看21.45,21.25，具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：21.60，21.45，21.25    阻力位：22.00，22.25，22.45

天通银支撑位：4241，4211，4155       阻力位：4315，4363，4386

【昨日银评精点】

上周五下午白银优先操作建议热赚“2250美元”！ 上周五下午14:30向至尊、卓越及特选客户建议：

超20.85多，看21.00,10

超21.10多，看21.25,30

以1手操作：17:05买入，20.00平仓；再21:35买入，01：50平仓，获利率346.15%。

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘20.30美元/盎司，盘中最高21.42美元/盎司，最低20.30美元/盎司，日收盘21.41美元/盎司（4.17元人民币/克），上涨5.42%，报收大阳线。今日亚洲时段，银价继续上攻。

【基本面分析】

美国经济数据好坏参半。上周五美联储公布报告称，由于寒冷天气影响1月份美国工业产出环比下降0.3%，不及预期的增长0.2%；密歇根大学和汤森路透公布报告称，2月份美国消费者信心指数环比持平，其初值为81.2点，与1月份的终值相当。

美联储官员继续支持缩减QE。达拉斯联储主席费舍尔上周五认为近期经济数据走弱的主要原因是气候因素，美联储应该继续对资产采购项目的缩减操作。

中国黄金消费提升。中国黄金协会数据显示， 2013年中国黄金消费量达到1176.40吨，首次超过1000吨，比2012年增长了40%多。中国黄金消费量连年增长，于2013年超过印度，成为全球最大黄金消费国。

机构近期看多银价。截至2月14日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比减少5.1吨，报801.25吨；而最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量也减少59.84吨，报10030.84吨。不过上周五美国商品*交易委员会(CFTC)发布的报告显示，2月6日-2月11日当周，投机者持有的白银净多头增加5646手，为净多头12634手，显示投机者对白银继续看多的意愿有所增强。

整体来看，上周五美国方面披露的消费者信心数据虽然没有下跌，但是上周的零售数据下跌暗示未来消费也将受到影响；而上周五披露的工业产出环比意外下降，也意味着制造业复苏势头也有可能放缓，美国经济在开年不利，对金银走势形成支撑。中国方面上周披露的数据并没有大幅走弱，而数据显示去年中国黄金消费需求旺盛，也侧面对银价产生支撑。笔者之前也预期，随着美联储退出QE的步伐持续，股市等风险资产将受到机构的减持，贵金属以及债市将受到避险资金的青睐，目前看看，机构在资金配置上有逐渐往这方面增加的需求，利好金银的走势。

本周即将迎来众多美联储官员的讲话，预期其观点不会有多大变化，继续支持缩减QE的观点将限制贵金属的上涨空间；市场将重点关注本周四凌晨3点披露的上月美联储FOMC会议纪要。本人认为此次纪要需要关注三个方面的内容：美联储对于经济前景的描述、 官员对于缩减QE态度、前瞻指引是否修改；从上周耶伦透露出的证词以及美联储官员讲话来看，美联储或认为经济有放缓迹象但是整体复苏态势持续，缩减QE规模将持续，要重点关注的是美联储对于前瞻指引是否加强，如若取消加息门槛绑定等措施，将被市场理解为偏向鸽派，则有利于提振金银走势。

【技术分析】

技术面来看，日K线上，银价上交易日长阳突破底部箱体区间打开了上升空间，今日银价继续反弹创出新高，意味着当前市场做多信心充足，若无明显的回调信号，则市场涨势不会马上结束。今日银价已经上探22附近阻力，该点也是本轮反弹的首要压力，若今日能再次突破22，则可继续看到22.25以及22.75，不过笔者认为，在长阳反攻之后，市场已经累积了一定的获利盘，若消息面无进一步刺激，银价在22附近将可能出现短暂的拉锯。从均线系统来看，目前短中期均线已经呈现多头气势，利好银价，下方5日均线20.85附近对银价构成重要支撑，当前银价已经远离均线，因此调整的需求也逐渐加大，下方21.40以及21.00大关有较强支撑；在操作上不宜再大力跟进做多，而应该乘机减轻多头仓位，等高位盘整消耗获利盘后再考虑二次做多。技术指标上看，当前MACD周期继续向上发散，反弹走势并未完结，而强弱指标RSI以及价格指标KDJ均向上发散，短线有利于银价维持强势。

【数据焦点】

周一(2月17日)

无重要消息披露。

周二(2月18日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

8:30,澳大利亚澳洲联储会议纪要,中,1.10%,--,0.1美元,3美元,经济评估乐观则利好金银

11:30,日本央行公布利率决定,中,持平,持平,0.1美元,3美元,若加大宽松力度则利好美元打压金银

17:00,欧元区12月未季调经常帐,中,274,200,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

17:30,英国1月CPI年率,中,2.00%,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

17:30,英国1月零售物价指数年率,中,2.70%,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

18:00,德国2月ZEW经济景气指数,中,61.7,63.2,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

18:00,欧元区2月ZEW经济景气指数,中,73.3,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

21:30,美国2月纽约联储制造业指数,高,12.51,10,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

22:00,美国12月国际资本净流入,高,-166,--,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

23:00,美国2月NAHB房产市场指数,高,56,--,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

周三(2月19日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

8:00,美联储官员威廉姆斯讲话,高,--,--,0.2美元,5美元,若讲话偏便鸽派则利好金银

17:30,英国1月失业率,中,3.7%,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

17:30,英国至12月三个月ILO失业率,中,7.10%,-7.1%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

17:30,英国央行央行公布会议纪要,中,--,--,0.1美元,3美元,若暗示加息则利空金银

20:00,美国2月14日当周MBA抵押贷款申请活动指数,中,397.2,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利空金银

21:30,美国1月PPI月率,高,0.40%,0.10%,0.2美元,5美元,若数据下滑则利好金银

21:30,美国1月新屋开工总数年化,高,99.9,97.5,0.2美元,5美元,若数据下滑则利好金银

21:30,美国1月营建许可总数,高,99.1,99.5,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

1:15,美联储官员洛克哈特讲话,高,--,--,0.2美元,5美元,若讲话偏便鹰派则利空金银

2:00,美联储官员布拉德讲话,高,--,--,0.2美元,5美元,若讲话偏便鹰派则利空金银

3:00,美国FOMC1月政策会议记录,高,--,--,0.5美元,30美元,若暗示政策偏宽松则利好金银

--,美联储官员费舍尔讲话,高,--,--,0.2美元,5美元,若讲话偏便鹰派则利空金银

周四(2月20日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

7:50,日本1月未季调商品贸易帐,中,-13021,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

9:45,中国2月汇丰制造业PMI预览值,中,49.5,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

15:00,德国1月PPI月率,中,0.1%,0.2%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

15:45,法国1月CPI年率,中,0.70%,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

15:58,法国2月制造业PMI初值,中,49.3,49.8,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

16:28,德国2月制造业PMI初值,中,56.5,56.5,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

16:58,欧元区2月制造业PMI初值,中,54.0,54.0,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

17:30,英国1月季调后零售销售月率,中,2.60%,2.60%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

21:30,美国1月季调后CPI月率,高,0.30%,0.1%,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

21:30,美国2月15日当周初请失业金人,高,0.20%,0.30%,0.2美元,5美元,若数据上扬则利好金银

21:58,美国2月Markit制造业PMI初值,高,53.7,--,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

23:00,美国1月谘商会领先指标月率,高,0.10%,0.20%,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

周五(2月21日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

7:50,日本月央行会议纪要,中,2.50%,--,0.1美元,3美元,若加大宽松力度则利好美元打压金银

23:00,美国1月成屋销售总数年化,高,487,470,0.2美元,5美元,若数据下滑则利好金银

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英伦金业高级分析师   刘少程