现货白银日评：乌局势左右贵金属走势 警惕技术性调整

今天贵金属走势怎么样？如何炒白银？何时做多？何时做空？目标看哪里？以下由英伦金业为白银投资者提供现货白银操作建议。

【操作策略】

今天白银盘整区间料在21.20-21.45，操作上可逢支撑位21.25附近做多；反弹阻力位21.45附近做短空。若上破21.50可看21.65，21.75；若下破21.20，则下看21.05,21.00，具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：21.25，21.10，21.00    阻力位：21.50，21.65，21.75

天通银支撑位：4197，4150，4134       阻力位：4238，4260，4307

【昨日银评精点】

周一下午白银优先操作建议热赚“2500美元”！ 周一下午14:30向至尊、卓越及特选客户建议：

超21.55多，看21.65,75

回21.65空，看21.50,45

回21.35多，看21.50,55

以1手操作：15：10买入，15：55平仓；再16：00卖出，17:15平仓；再20:45买入，22:50平仓，获利率384.61%。

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘21.37美元/盎司，盘中最高21.69美元/盎司，最低21.31美元/盎司；日收盘21.58美元/盎司（4.26元人民币/克），上涨2.08%，报收带上下影的小阳线。今日亚洲时段，银价回落整理。

【基本面分析】

美国威胁制裁俄罗斯。俄罗斯军队已控制乌克兰的克里米亚半岛，目前在克里米亚集结的俄军总兵力已达到6000人，而增兵的趋势还将继续下去。七国集团(G7)发表联合声明谴责俄罗斯的行为，美国国务卿威胁将与盟国一道对俄罗斯采取一系列制裁措施。奥巴马此前曾警告说，美国考虑对其采取经济和外交方面的惩罚性措施。

乌克兰向IMF求援。乌克兰临时政府周一表示，希望获得来自国际货币基金组织（IMF）的150亿美元援助；来自这个紧急放款机构的官员也正式启动了在该国十天的访问，有望形成一个针对这个受困经济体的援助项目。

美国经济数据向好。美国商务部周一公布数据显示，1月份美国消费者支出环比增长0.4%，个人所得则环比增长0.3%，1月营建开支增长0.1%，好于市场预期。美国供应管理协会发布报告称，今年2月份美国制造业指数上升至53.2点，好于市场经济学家此前平均预期的52.5点。经济信息公司Markit公布受显示，2月份美国制造业采购经理人指数（PMI）的终值为57.1点，高于此前公布的56.7点的初值，创下将近4年以来的最高水平。

德拉吉对经济前景乐观。欧洲央行行长德拉吉周一表示，欧元区内的通货膨胀预期仍然非常牢固，其水平与欧洲央行所定义的物价稳定是一致的,经济前景依然乐观。当前欧洲央行的货币政策非常宽松；欧洲央行已完全准备好在需要的时候激活OMT；为信贷计划提供融资是欧洲央行可能会利用的工具之一。

ETF持仓降低。截至3月3日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比维持不变，报803.70吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量降低35.89吨，报10168.47吨。

整体来看，当前金银走势主要还是受到地缘政治局势的影响，短期来看，俄罗斯出兵乌克兰将导致和美欧军事对抗的格局，并且美国威胁经济制裁，和惩罚性措施，一旦全面战争打响，则金银的避险吸引力将迅速上升，有利于金银的反弹趋势。不过昨日美国披露的经济数据向好，暗示支撑美国内生经济增长动力依然强劲，未来随着天气好转，制造业以及房地产业继续回暖应该是大概率事件，因此一旦乌克兰局势有所缓解，金银可能承压。本周重点关注美联储本周三披露的褐皮书报告，若美联储认为经济不如预期乐观，对经济复苏状况进行重新评估，则必将大幅提振金银走势；反之则可能利空金银。而本周三以及本周五的非农就业数据也是关注的焦点，若数据表现较弱，则暗示美国劳动力市场改善不大，利好金银；笔者认为近期美国制造业和零售业虽然受天气影响增长速度不强，但是仍然维持扩张态势，就业市场应该有所回暖，实际数据可能小幅利空金银。

【技术分析】

技术面来看，日K线上，银价上交易日受消息面推动大幅反弹，不过由于前期压力较强，银价没能突破新高，反而受压回落，暗示多头做多动力不足，短期走势有回撤要求，不过从K线组合来看，短期回撤只要不跌破21.00下方，则会暂时止跌企稳，或将演变成盘整走势。若银价能上破21.75上方阻力，则将挑战22.00，反之若跌破21.00，则可能下行至20.85甚至是20.60支撑。均线系统上，当前银价仍然徘徊在5日和10日均线之间，方向性不强；而技术指标上，MACD引发的顶背离持续挑战，短期未有修复完毕迹象，在消息面利好，技术面偏空的情况下，银价料难出现单边走势，笔者倾向于强势盘整。

【数据焦点】

周二(3月4日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

18:00,欧元区1月PPI年率,中,-0.8%,-1.3%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

22:45,美国2月ISM纽约联储企业活动指数,中,64.4,--,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

23:00,美国3月IBD消费者信心指数,中,44.9,--,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

23:00,美国参议院金融委员会听证会,高,--,--,0.2美元,5美元,若联储官员讲话倾向鹰派则利空金银

5:15,美联储官员莱克讲话,高,--,--,0.2美元,5美元,若讲话倾向鹰派则利空金银

周三(3月5日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

8:00,美联储官员费舍尔讲话,高,--,--,0.2美元,5美元,若讲话倾向鹰派则利空金银

9:30,美联储官员威廉姆斯讲话,高,--,--,0.2美元,5美元,若讲话倾向鹰派则利空金银

16:53,德国2月服务业PMI终值,中,55.4,55.4,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

16:58,欧元区2月服务业PMI终值,中,51.7,51.7,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

18:00,欧元区1月零售销售月率,中,-1.60%,+0.8%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

18:00,欧元区第四季度GDP修正值年率,高,0.50%,0.5%,0.2美元,5美元,若数据上扬则利好金银

21:15,美国2月ADP就业人数(万),高,17.5,15.8,0.3美元,15美元,若数据下滑则利空金银******

21:58,美国1月Markit服务业PMI终值,高,52.7,--,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

23:00,美国2月ISM非制造业PMI,高,54.0,53.5,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

3:00,美国联邦储备理事会发表经济褐皮书,高,--,--,0.3美元,15美元,若对经济前景乐观则利空金银******

周四(3月6日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

20:00,英国央行公布利率决定,中,0.50%,--,0.1美元,3美元,若加息则利好金银

20:30,美国2月挑战者企业裁员人数,中,4.5107,--,0.2美元,5美元,若数据上扬则利好金银

20:45,欧洲央行公布利率决定,中,0.25%,--,0.3美元,10美元,若降息则利空金银

21:30,美国第四季度非农业生产力终值,高,3.20%,2.90%,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

21:30,美国3月1日当周初请失业金人数,高,34.8,--,0.2美元,5美元,若数据上扬则利好金银******

21:15,美联储官员杜德利讲话,高,--,--,0.2美元,5美元,若讲话倾向鹰派则利空金银

23:00,美国1月耐用品订单修正值(月率),高,-1.0%,--,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

23:00,美1月工厂订单月率,高,-1.50%,-0.30%,0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银

2:00,美联储官员普罗索讲话,高,--,--,0.2美元,5美元,若讲话倾向鹰派则利空金银

--,美联储前任副主席里芙琳讲话,高,--,--,0.2美元,5美元,若讲话倾向鹰派则利空金银

周五(3月7日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

7:00,美联储官员洛克哈特讲话,高,--,--,0.2美元,5美元,若讲话倾向鹰派则利空金银

19:00,德国1月季调后工业产出月率,中,-0.6% ,0.7%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

21:30,美国2月失业率,高,6.60%,6.60%,0.2美元,5美元,若数据上扬则利好金银******

21:30,美国1月贸易帐(亿美元),高,-387,-390,0.2美元,5美元,若数据向好则利空金银

21:30,美国2月季调后非农就业人口(万),高,11.3,15,0.5美元,20美元,若数据上扬则利空金银******

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英伦金业高级分析师 刘少程