即市策略

现货白银日评：非农行情白银走势分析及策略

2014-05-02

白银交易现货白银炒白银

【操作策略】

非农前弱势盘整为主，操作上宜观望或者短仓反弹做空以及新低做空。短线阻力在19.20-30，弱反弹该位置可短空，目标19.00附近。非农后若利空出尽可能引起反弹。操作上，若站稳19.25则可跟进多单，目标19.50，突破19.55则止跌回稳，做多为主；反之若跌破，跌破18.83继续做空，目标18.65附近。具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：19.05，18.93，18.70 阻力位：19.30，19.55，19.75

天通银支撑位：3773，3748，3690 阻力位：3824，3869，3923

【昨日银评精点】

周四下午白银优先操作建议热赚“850美元”！周四下午14:30向至尊、卓越及特选客户建议：

跌破19.00造空看18.80, 突破追18.75

以1手操作：20：00卖出，21：10平仓，获利率130.77%。

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘19.18美元/盎司，盘中最高19.23美元/盎司，最低18.83美元/盎司；日收盘19.04美元/盎司（3.83元人民币/克），下跌0.78%，报收带较长下影的小阴线。今日亚洲时段，银价继续弱势运行。

【基本面分析】

美国经济数据好坏参半。美国商务部周四发布数据显示，3月个人收入环比增长0.5%，前值从0.3%修正至0.4%；3月个人消费支出环比增长0.9%，创2009年8月来最大升幅，前值从0.3%修正为0.5%； 3月核心PCE物价指数年率从前值1.1%上涨至1.2%。美国供应管理协会公布的制造业PMI从3月的53.7点，上升至54.9点，创2013年12月以来的最高水平。不过，美国商务部公布数据显示，受私营住宅项目开支的带动，美国3月营建开支有0.2%的环比增长，不及市场调查显示的环比增长0.6%的经济学家平均预期。美国劳工部也发布数据显示，4月26日当周首次申请失业金人数增加1.4万人至34.4万人，创下9周新高。

乌克兰危机升级。乌克兰政府军对斯拉维扬斯克的全面战斗已经打响,乌军夺取了一个路障，控制了电视台广播电台，夺取了市警察分局大楼,市区内冒起滚滚浓烟，亲俄武装面临着被全面剿灭的境地。驻乌克兰边境俄军也开始行动，2架乌军直升机系被导弹击落，一名飞行员被俘，一人死亡。乌克兰代总理Yatseniuk 周四表示，乌克兰将迎来1991年独立以来“最危险的10天”。

机构看空金价。摩根士丹利最新的分析认为，金价在第二季度的均值将是每盎司1250美元，2014年下半年的均值将是1168美元，并在2015年的时候继续跌至1138美元。这意味着，黄金价格会在这期间多次尝试每盎司1000美元这个重要关口，才会出现预测中的低均价水平。

ETF机构持仓分歧。截至5月1日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比减少2.39吨，报785.55吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量增加131.5吨，报10309.67吨。

整体来看，美国昨日经济数据虽然好坏参半，但是总体上还维持向好态势，3月份个人收入以及支出均呈现一定的环比增长，暗示未来美国消费业将带动经济继续复苏，从通胀情况来看，3月份核心PCE物价指数继续上涨，也暗示未来通胀将逐步走高，不过离美联储2%的长期通胀目标还有差距，因此当前提加息还为时尚早。今日市场主要关注两方面：一是晚间美国的非农数据，笔者认为虽然美国经济持续复苏，但是服务业的扩张态势并不明显，并且上周披露的服务业就业分项数据继续走低，本次非农数据很可能不及预期，有利于支撑金银走势。二是，当前乌克兰危机有升级的可能，乌克兰政府军队若与俄罗斯军队持续冲突，则避险情绪将大为上升，也有利于支撑金银走强。

【技术分析】

技术面来看，日K线图上，银价上交易日继续创调整新低，图形走坏后，再次迎来空头打压，不过在前低19.00附近，市场做空动力已经不是太强，该位置料维持一段时间的弱势盘整走势，等待多空进一步表态。从均线系统来看，若银价要止跌回稳，则应该重新站上19.55，否则一旦再次跌破昨日19.83低点将再次打开下行空间。技术指标来看，MACD盘整后小幅下行，RSI向下扩散，短线技术走势不利于银价，操作上宜保持观望，或者等多空信号出现后再积极进场交易。