即市策略

现货白银日评：ETF加仓现货白银弱反弹仍受压

2014-06-03

现货白银伦敦银白银交易

【操作策略】

今日操作上弱反弹遇阻做空或者继续破位做空为主。回落18.70激进做多，目标19.85,18.95；反弹18.95做空，目标18.75,18.70；跌破18.60做空，目标18.45,18.40；站稳19.10方可确认短线回稳。具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：18.70，18.60，18.40 阻力位：18.95，19.10，19.28

天通银支撑位：3730，3696，3656 阻力位：3749，3795，3821

【昨日银评精点】

周一下午白银优先操作建议热赚“1200美元”！周一下午14:00向至尊、卓越及特选客户建议：

5.触底回18.64上方造多看18.80, 突破追18.90

以1手操作：14：10买入，21：10平仓；获利率184.62%。

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘18.75美元/盎司，盘中最高18.87美元/盎司，最低18.66美元/盎司；日收盘18.76美元/盎司（3.77元人民币/克），上涨0.43%，报收十字星。今日亚洲时段，银价小幅反弹。

【基本面分析】

美国经济数据好坏不一。美国供应管理协会（ISM）周一公布报告称，由于新订单和就业的扩张速度有所放缓，5月份ISM制造业指数从4月份的54.9点下降至53.2点。美国商务部称，4月份美国营建项目支出环比增长0.2%，不及市场预期。不过市场研究公司Markit公布报告称，5月份美国制造业采购经理人指数（PMI）的终值为56.4点，高于此前公布的56.2点的初值。

联储官员预计年底前结束QE。美国芝加哥联储主席埃文斯周一表示，美联储预计在今年底之前终结QE政策，美联储2%的通胀目标不应被视为一个上限，通胀水平可能更高。

欧元区数据走弱。周一（6月2日）公布的数据显示，欧元区5月制造业PMI 52.2，创六个月新低；德国5月制造业PMI 52.3，创七个月新低；此外，德国5月CPI初值同比增0.9%，环比跌0.1%,不及预期的1.1%。市场普遍预期，欧洲央行将会在本周四欧央行会议上进一步放宽货币政策来对抗低通货膨胀。

中国制造业回稳。中国国家统计局和中国物流与采购联合会6月1日发布的中国制造业采购经理指数显示，2014年5月中国制造业PMI为50.8%，比上月上升0.4个百分点，连续3个月回升，创下今年以来最高值。汇丰控股周二公布，5月汇丰中国制造业PMI终值为49.4，较4月的48.1回升了1.3个百分点。暗示中国制造业有所回稳。

ETF机构持仓增加。截至6月1日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比维持不变，报785.28吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量增加74.69吨，报10359.09吨。

整体来看，本周的炒白银的主线在于美国经济数据和欧央行货币政策方面，乌克兰局势将逐步淡出市场。近期美国经济数据总体向好，通胀水平也逐步提高，市场预期美联储加息时间可能提前，对金银的长期走势构成承压。不过短期来说周四欧央行若放宽货币政策，则利空兑现后，欧元有望反弹，进而打压美元支撑金价；另外市场也预期上月美国新增非农数据将在20万附近，因此下半周来说消息面利好将增多，有利于金银走势企稳，但是周三前，市场将延续弱势风格，尚无止跌回稳信号出现。当前一个值得关注的现象便是，ETF机构在金银下跌市中，持仓有所增加，从近期的走势看，ETF持仓变化一般对于后市走势有前瞻作用，因此目前除非再次破位下跌，否则不宜大力看空。

【技术分析】

技术面来看，日K线图上，银价上交易日暂时止跌，但是回稳迹象并不明显，短线银价下挫后有弱反弹需求，后市回稳还需要长阳信号。在K线形态上，银价若能稳站19.10上方阻力才能暂时确认短线回稳，反之若在19.00附近重新受压回落，则后市18.60下方支撑则有望再次被破。均线系统上，当前银价已经首次站上5日均线19.80支撑，后市若无大利空，短线走势将趋缓；10日均线19.10附近有极强的阻力，日间反弹该位置也会重新受压。技术指标方面，MACD仍然趋向弱势，强弱指标RSI有所好转，价格指标RSI仍然低位徘徊，整体来看，技术指标反弹需求并不强烈，银价短线反弹后仍可能继续受压。