即市策略

现货白银日评：非农行情白银操作灵活应变

2014-06-06

白银操作白银交易白银行情

【操作策略】

今日操作上可继续低位参与反弹，遇阻做空。回落18.90做多，目标19.05,19.10；突破19.15上看19.28,19.40；首触19.40附近可做空，目标19.15；跌破18.70做空，目标18.60,18.45。具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：18.90，18.70，18.60 阻力位：19.15，19.28，19.40

天通银支撑位：3768，3748，3696 阻力位：3799，3828，3854

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘18.81美元/盎司，盘中最高19.13美元/盎司，最低18.69美元/盎司；日收盘19.06美元/盎司（3.82元人民币/克），上涨1.28%，报收中阳线。今日亚洲时段，银价小幅反弹。

【基本面分析】

欧央行如期实行负利率和QE。欧洲央行周四决定将其基准利率从0.25%下调至0.15%，同时还将其应急隔夜贷款利率下调35个基点，至0.40%，隔夜存款利率下调至-0.1%，这意味着欧央行成为全球首个推行负利率政策的主要经济体央行。欧洲央行行长德拉吉在随后召开新闻发布会中称，欧洲央行正筹备ABS购买计划，将结束SMP冲销，引入新一轮长期再融资操作(LTRO)。

美联储官员鸽派讲话。明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔周三（6月5日）表示，美联储应该再维持借款成本在超低水平五年时间，确保经济恢复健康，即使这样做可能产生对金融不稳定性的令人不安的迹象。

美经济数据小幅走弱。美国劳工部公布，截至5月31日当周美国初次申请失业救济金人数增加8000人，至31.2万人。与此同时，此前一周的初请失业金人数从30万人的初值小幅向上修正至30.4万人。

美元指数冲高回落。受欧央行降息以及德拉吉讲话影响，美元指数冲高回落，多头乘机获利出局，美元指数收于80.35，下跌0.39%。

ETF机构持仓不变。截至6月4日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比维持不变，报787.08吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量维持不变，报10359.09吨。

整体来看，昨日金银受欧央行利空消息影响，利空兑现后，空头获利平仓，反推高银价，而美元指数也同时回落，短线有利于金银进行反弹。今晚有美国的非农数据披露，市场普遍预期将会回落，有预期提前提振银价，不过如果一旦预期兑现，则银价反弹后还会继续受压。由于当前缺乏利好消息指出，纯技术性的反弹并不能走出单边趋势，因此投资者操作上宜灵活应变。

【技术分析】

技术面来看，日K线图上，银价上交易日出现中阳线反弹收复近日盘整高点，暗示短线趋势暂时有所企稳，从K线形态来看，当前银价有走头肩底的迹象，但是受压于19.15的颈线部位，后市在右肩部位有望出现一定的盘整，若消息面无重大利空难以再次大幅下探。从均线系统来看，目前银价还受制于中期均线19.15，19.24，19.47的压制，后市反弹受阻仍然较大，不过下方5日和10日均线交叉点18.90有极强支撑，一旦银价回落该点，也可以继续看多。技术指标上，日K线图中，MACD有所好转，KDJ和RSI扭头上行，短线还有反弹需求，操作上可适当参与做多，反弹无力继续做空。