现货白银日评：本周多空消息均等 炒白银宜反弹做空

【操作策略】

日间走势盘整，弱反弹将遇阻，操作上反弹做空为主。回落20.82可做多，目标21.02，21.10；反弹21.10做空，目标20.90；20.85；跌破20.80做空，目标20.69，20.60。具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：21.80，20.69，20.56    阻力位：21.00，21.10，21.19

天通银支撑位：4117，4099，4073       阻力位：4154，4177，4196

【昨日银评精点】

周五下午白银优先操作建议热赚“840美元”！ 周五下午14:30向至尊、卓越及特选客户建议：

触底回21.02上方造多看21.15, 突破追21.25

跌破21.00造空看20.85, 突破追20.80

以1手操作：15：20买入，21：15平仓，：15：20买入，01：00卖出，11:00平仓，获利率129.23%。

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘21.05美元/盎司，盘中最高21.19美元/盎司，最低20.95美元/盎司；日收盘21.06美元/盎司（4.21元人民币/克），与上交易日涨幅基本持平，报收带长下影的小阳线。今日亚洲时段，银价小幅回落。

【基本面分析】

地缘局势仍然紧张。美国《华盛顿邮报》6月30日报道，经过在伊拉克与叙利亚近期大范围的攻城略地，宗教极端组织29日宣称依靠这些战绩正式建立“伊斯兰国”，正将对中东极端势力中现有的“基地”组织领导权形成挑战。笔者认为，由于伊斯兰一年一度的斋月到来，恐怖分子可能利用斋月发动袭击，而美国近日开始出动多架装备武器的无人机飞越伊拉克领空协助伊政府军队抵抗反政府武装力量的进攻，后续双方战火可能扩大。

关注非农数据。本周美国将披露ADP和非农数据，市场预期是ADP走的较好，这与近期制造业以及服务业的数据相互吻合，而非农数据笔者认为仍不会太差，这就加剧了市场对于金银可能受压的担忧，交投清淡之下，一旦局部的战争引起金银上涨后，也会令市场多头的获利出局。

关注耶伦讲话。美联储主席耶伦将在本周三发表演讲，预期其观点不会有太多变化，若鸽派言论持续，则有利于对金银走势产生支撑。但是近期美国的通胀又创高点，耶伦也将面临更多鹰派成员的压力，如何自圆其说，也是一大看点。

英国欲脱离欧盟。尽管英国强烈反对，欧盟领导人6月28日提名卢森堡前首相让容克担任欧盟委员会主席。卡梅伦警告其他欧盟国家领导人称，如果推举容克担任欧盟最高职位将令英国公众更有可能投票脱离欧盟。笔者认为，一旦英国采取激进措施脱离欧盟，则对欧元形成打压，利空金银；不过之后由于避险情绪影响，随后可能大幅反弹。

期金投机持仓分歧。美国商品*交易委员会(CFTC)周五(6月27日)发布的报告显示，COMEX期金投机净多头持仓增加47783手合约，至114356手；期银投机净空头增加19623手，至24757手。

ETF机构持仓不变。截至6月29日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比维持不变，报785.02吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓减少41.81吨，报10106.68吨。

整体来看， 本周影响金银基本面的刺激性消息增多，市场将焦点集中在三个方面，多空消息都相对均等。避险方面，国际地缘局势仍然紧张，伊拉克反政府武装宣布建国，国家分裂明显，美国、俄罗斯两方势力已经逐渐渗透进入，利益博弈料将激烈，有利于支撑原油以及金银价格。另一方面，美国本周将披露ADP以及非农数据，预期数据不会太差，金银若一旦受避险情绪推动反弹，也会使得多头乘机平仓出局，从而压低金银走势。此外美联储主席耶伦以及欧央行行长德拉吉将登台讲话，市场情绪也趋于谨慎，因此本周白银走势可能来回拉锯。今日消息面清淡，除了地缘局势影响外，晚间主要关注美国的成屋签约数据，由于低利率的影响，美国房地产数据可能有所好转，今日若伊拉克局势没有升级，则银价较难上攻，反弹后可能有所回落。

【技术分析】

技术面来看，日K线图上，银价上交易日冲高回落创反弹新高，但是上涨力度有限，导致部分获利盘出逃，不过前期已经阐述，当前银价在高位盘整区间的支撑较为强烈，一旦回落也会受到多头的重新狙击。从均线系统来看，目前5日均线走平，10日均线上扬，首次对银价产生支撑，后市较难出现大幅的回调走势，银价有望继续与5日均线附近来回拉锯。技术指标上，MACD周期有所回落，调整需求明显，而强弱指标RSI已经开始死叉下行，因此后市走势上虽然呈现盘整走势，但是宜反弹做空。

【数据焦点】

周一(6月30日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

14:00,德国5月实际零售销售月率,中,-0.9%,0.7%,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

17:00,欧元区6月CPI初值年率,中,0.50%,0.60%,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

21:45,美国6月芝加哥PMI,高,65.5,62.9,0.1~0.2美元,5美元,若资料下滑则利好金银

22:00,美国5月成屋签约销售指数月率,高,0.4%,0.8%,0.1~0.2美元,5美元,若资料上扬则利空金银******

22:30,美国6月达拉斯联储制造业产出指数,中,11,--,0.1美元,3美元,若资料上扬则利空金银

周二(7月1日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

9:00,中国6月官方制造业PMI,中,50.8,--,0.1美元,3~5美元,若资料上扬则利好金银

9:45,中国6月汇丰制造业PMI终值,中,49.4,--,0.1美元,3~5美元,若资料上扬则利好金银

12:30,澳大利亚澳洲联储公布利率决定,中,2.50%,--,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

15:50,法国6月制造业PMI终值,中,47.8,47.9,0.1美元,3美元,若资料下滑则利空金银

15:55,德国6月制造业PMI终值,中,52.4,52.4,0.1美元,3美元,若资料下滑则利空金银

15:55,德国6月季调后失业人数(万),中,2.4,-0.5,0.1美元,3美元,若资料下滑则利好金银

15:55,德国6月季调后失业率,中,6.7%,6.7%,0.1美元,3美元,若资料下滑则利好金银

16:00,欧元区6月制造业PMI终值,中,51.9,51.9,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

16:30,英国6月制造业PMI,中,57.0,--,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

17:00,欧元区5月失业率,中,11.7%,11.7%,0.1美元,3美元,若资料下滑则利好金银

20:55,美国6月28日当周红皮书商业零售销售年率,中,3.3%,--,0.1美元,3美元,若资料下滑则利好金银

21:45,美国6月Markit制造业PMI终值,高,57.5,--,0.2美元,5~8美元,若资料上扬则利空金银******

22:00,美国7月IBD消费者信心指数,中,47.7,--,0.1美元,3美元,若资料下滑则利好金银

22:00,美国5月营建支出月率,高,0.2%,0.4%,0.1~0.2美元,5美元,若资料上扬则利空金银******

22:00,美国6月ISM制造业PMI ,高,53.2,55.8,0.2美元,5~8美元,若资料上扬则利空金银******

--,美联储官员威廉姆斯讲话,高,--,--,0.1~0.2美元,5美元,若讲话鹰派则利空金银******

周三(7月2日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

14:00,英国6月Nationwide房价指数月率,中,0.7%,0.6%,0.1美元,3美元,若资料下滑则利空金银

16:30,英国6月建筑业PMI,中,60.0,--,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

17:00,欧元区5月PPI年率,中,-1.2%,-1.0%,0.1美元,3美元,若资料下滑则利空金银

19:00,美国6月27日当周MBA抵押贷款申请活动指数,中,348.1,--,0.1美元,3美元,若资料上扬则利空金银

19:30,美国6月挑战者企业裁员人数(万),中,5.2961,--,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

20:15,美国6月ADP就业人数(万),高,17.9,20.5,0.3美元,10~15美元,若资料上扬则利空金银******

21:45,美国6月ISM纽约联储企业活动指数,中,55.3,--,0.1美元,3美元,若资料上扬则利空金银

22:00,美国5月工厂订单月率,高,0.7%,0.3%,0.2美元,5~8美元,若资料下滑则利好金银******

22:00,美联储主席耶伦演讲,高,--,--,0.3美元,8~10美元,若讲话鸽派则利好金银******

周四(7月3日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

15:50,法国6月服务业PMI终值,中,48.2,48.2,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

15:55,德国6月服务业PMI终值,中,54.8,54.8,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

16:00,欧元区6月服务业PMI终值,中,52.8,52.8,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

16:30,英国6月服务业PMI,中,58.6,--,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

17:00,欧元区5月零售销售月率,中,0.4%,0.3%,0.1美元,3美元,若资料上扬则利好金银

19:45,欧洲央行公布利率决定,高,0.15%,--,0.2美元,5~8美元,若降息则利空金银******

20:30,美国6月28日当周初请失业金人数(万),高,31.2,--,0.1~0.2美元,5美元,若资料上扬则利好金银******

20:30,美国5月贸易帐(亿美元),高,-472.4,-452,0.3美元,10~15美元,若资料下滑则利好金银******

20:30,美国6月季调后非农就业人口(万),高,21.7,21.3,0.3美元,10~15美元,若资料下滑则利好金银******

20:30,欧央行德拉基讲话,高,--,--,0.2美元,5~8美元,若讲话偏向鸽派则利空金银******

21:45,美国6月Markit服务业PMI终值,高,61.2,--,0.2美元,5~8美元,若资料上扬则利空金银******

22:00,美国6月ISM非制造业PMI,高,56.3,56.7,0.2美元,5~8美元,若资料上扬则利空金银******

周五(7月4日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

14:00,德国5月季调后制造业订单月率,中,3.1%,-1.0%,0.1美元,3美元,若资料下滑则利空金银

15:00,英国6月Halifax季调后房价指数月率,中,3.90%,--,0.1美元,3美元,若资料下滑则利空金银

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英伦金业高级分析师  刘少程