即市策略

现货白银日评：美联储讨论利率工具警惕银价冲高回落

2014-07-10

银价白银交易现货白银

【操作策略】

日间走势区间盘整为主，防止冲高回落。回落21.00可做多，目标21.15，21.20；反弹21.20-21.25做空，目标21.05；跌破20.80以及涨破21.30才有望走出单边趋势。具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：20.97，20.80，20.60 阻力位：21.21，21.30，21.50

天通银支撑位：4181，4147，4111 阻力位：4213，4255，4297

【昨日银评精点】

周三下午白银优先操作建议热赚“1500美元”！周三下午14:30向至尊、卓越及特选客户建议：

1.升穿21.15造多看21.25, 突破追21.30

6.触顶回21.25下方造空看21.10, 突破追21.05

以1手操作：02：20买入，02:30平仓；反手做空，06:00平仓；获利率230.77%。

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘20.90美元/盎司，盘中最高21.16美元/盎司，最低20.89美元/盎司；日收盘20.99美元/盎司（4.18元人民币/克），上涨0.38%，报收带上影的小阳线。今日亚洲时段，银价小幅反弹。

【基本面分析】

美联储十月结束购债，讨论利率工具。今日凌晨美联储发布了6月FOMC会议纪要，美联储认为劳动力市场整体状况继续改善，平均工资继续温和上涨，近来的价格指标表明通胀从低位上升，经济将在2015年下半年反弹；如果经济前景能够维持下去，将在10月份结束购债。部分与会者认为美国一些地区住房市场复苏仍然缓慢，伊拉克和乌克兰给全球增长带来下行风险。美联储官员普遍同意在政策正常化中使用超额储备金率和逆回购工具。

地缘局势仍然紧张。此前伊拉克逊尼派部落声称要通过武装革命，攻打巴格达。美国五角大楼发言人表示，伊朗已向伊朗派出了战机、武器、弹药和军事顾问，但目前尚未派遣作战部队。

美联储官员鹰派讲话。美联储官员布拉德表示，未来两份非农就业报告中料将看到失业率跌破6.0%，失业率下跌料会将通胀率推升至2%上方，美联储加息时间可能早于投资者们预期。

印度可能放宽黄金进口关税。消息称第二大黄金消费国印度很可能会在明天的预算案中将黄金进口关税由10%的记录高位调降至6%。印度官员称，印度下半年的黄金进口可能达到200公吨，上半年为175公吨。

ETF机构持仓不变。截至7月9日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比维持不变，报800.28吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓维持不变，报10038.52吨。

整体来看，本次美联储纪要虽然没有预期何时加息，但是总体上却对经济前景偏向乐观，提出在10月份结束购债。在加息前美联储认为应该启动逆回购以及超额准备金的货币政策工具来回收流动性，不利于金银走高；不过这有利于减轻市场对美联储提前加息的担忧，长时间维持低利率政策，也不易刺激美元走强，对金银的打压也不会太大。美联储官员对于加息时间的争论相当激烈，不过一切都要看美国的通胀情况。今日中国的经济数据并不强，主要关注美国的初请失业人数以及美联储官员的讲话，料对银价的支撑力度不强，银价若反弹，则基本面和技术面都将受压。

【技术分析】

技术面来看，日K线图上，银价上交易日冲高回落，今日继续小幅反弹，不过依然处于区间的运行态势。目前箱体的顶部21.25-30有极强的阻力，若今日银价弱反弹到该位置则会继续受压；反之下跌到20.85-90区间则会受到支撑重新反弹，银价要走出单边态势必须快速冲破21.30阻力以及跌破20.80支撑。日间来看，做出区间突破的概率要小。均线系统上，目前中期均线已经上扬，对银价构成支撑。日图MACD依然背离，对银价构成打压，不过4小时图来看，有弱反弹的动力，因此日间走势料弱反弹再受压的走势为主。操作上宜反弹做空，同时挂区间突破单。