即市策略

现货白银日评：美联储加息担忧渐消白银短线弱反弹

2014-07-17

白银交易炒白银贵金属投资

【操作策略】

日间策略逢低参与弱反弹，反弹阻力做空。日间反弹21.00-05做空，目标20.85,20.80；回落20.70-75可激进做多，目标20.85，20.95；跌破20.60下看20.45,20.35；反之涨破21.05则暂时回稳。具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：20.70，20.55，20.45 阻力位：21.00，21.15，21.35

天通银支撑位：4112，4072，4046 阻力位：4140，4163，4200

【昨日银评精点】

周三下午白银优先操作建议热赚“1200美元”！周三下午14:30向至尊、卓越及特选客户建议：

跌破20.65造空看20.55, 突破追20.40

5.触底回20.70上方造多看20.85, 突破追20.95

以1手操作：19：20卖出，20：20平仓；再20:30买入，12:05平仓，获利率184.62%。

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘20.78美元/盎司，盘中最高20.84美元/盎司，最低20.56美元/盎司；日收盘20.71美元/盎司（4.13元人民币/克），下跌0.29%，收带上下影的小阴线。今日亚洲时段，银价小幅反弹。

【基本面分析】

耶伦鸽派发言。美联储主席珍妮特·耶伦周三向美国国会众议院下属金融服务委员会作证时表示，美国经济复苏进程仍未完成，就业市场仍在遭受苦痛折磨，且工资增长陷入停滞状态，这表明美联储在可以预见的未来继续实施宽松政策仍旧是合理的。耶伦在听证会的问答环节中表示，美联储尚未制定具体的首次加息时间表，当开始加息时，上调超额储备金率将会是关键工具。

美联储褐皮书如期乐观。美联储周三公布最新的联储地区经济状况报告，即褐皮书。本期褐皮书称，在进入7月初的时候，美国各地的经济状况和劳动力市场都显示出了改善的迹象。薪酬的压力依然是温和的，通货膨胀率在过去几个月中正在有向上的发展。

美联储官员期待加息。美国达拉斯联储主席费舍尔周三表示，美联储应该让自己庞大的资产负债表从10月开始逐渐萎缩，而这也意味着，首次加息行动可能在2015年年初，甚至是更早的时候发生。

美国经济数据向好。美国劳工部今天公布报告称，6月份美国生产者物价指数（PPI）环比增长0.4%，其增幅超出经济学家此前预期，相比之下5月份为环比下滑0.2%。美联储公布报告称，6月份经季节调整后的美国工业生产环比增长0.2%。

地缘局势有所放缓。伊拉克国民议会15日终于选出一名新议长，为政治僵局破解迈出第一步。不过以色列继续空袭令加沙地区，乌克兰政府军也对东部地区发动空袭，国际地缘局势可能此起彼伏。总体来看，随着伊拉克局势有所缓解，原油价格回落，对金银支撑有限。

美欧制裁俄罗斯。美国政府周三宣布了针对俄罗斯的新一轮制裁措施，新的制裁针对多家大银行，以及能源和防务企业，标志着美国和俄罗斯之间对峙局面的一次明显升级。德国总理默克尔称，由于俄罗斯在乌克兰和平问题方面做的不够，欧盟将讨论对俄罗斯采取新的制裁。

ETF机构持仓降低。截至7月16日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比减少2.7吨，报806.03吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓维持不变，报10038.52吨。

整体来看，耶伦昨日的证词并无多大的改变，还继续维持鸽派的观点为宽松政策辩解，目前可以知道，美联储加息日程并无外界所述有明确的时间表，而在加息时会考虑提高超额准备金率，因此至少短期内美联储加息的担忧可以打消，金银赢得了暂时回稳的空间。不过美联储的褐皮书报告依然乐观，在下月的FOMC会议上，料会有更多鹰派声音传出，也不利于金银的反弹，况且从昨日的PPI数据来看，美股的通胀忧虑有所上升，因此金银弱出现较大的反弹，反而有利于空头重新打压。对于避险情绪虽然俄罗斯受到美欧进一步制裁，但是在乌克兰以及中东战火没有升级的情况下，对金银的支撑要小。今日主要关注美国的房地产数据，出请失业金人数以及美联储官员讲话，料利空金银的消息居多，操作上弱反弹强阻力则会受压。

【技术分析】

技术面来看，日K线图上，上交易日银价继续走弱不过没有跌破20.56的重要底部支撑，今日银价小幅反弹，短线趋势暂时有所企稳，但是目前并不能完全判断短线已经止跌，银价在短期均线以及技术指标的压制之下，还会来回拉锯。若后市能站上21.00，则有望短线回稳；反之若再次跌破20.55则会打开下行空间引起止损盘涌出，加剧跌幅。均线上看，目前短线反弹将遇阻于5日均线20.92以及10日均线21.06附近，而下方支撑则在昨日盘整区间中部20.70-75；从4小时图来看，银价短线有反弹需求，可上看20.90-21.00区间，不过首次反弹将受压，日图MACD还处于继续调整状态，因此今天操作上，逢低参与弱反弹，反弹阻力位做空。