即市策略

现货白银日评：贵金属市场持续失血白银恐难止跌

2014-09-12

贵金属市场白银交易

【操作策略】

交易日笔者指出：银价依然处于下跌通道之中，在没有站稳19.35之前，尚且难以阻止市场做多气氛，倘若银价在19.00附近盘整的话，则后市要止跌，还需要一段时间观察。目前短期和中期均线依然对银价构成压制，而技术指标方面，虽然长时间底背离，但是在银价没有站上19.35之前，不会刺激多头进一步进场做多。

目前银价破位下行市场看空情绪强烈，以逢高做空为主，参考日间阻力18.70,18.86，站稳19.00才能确认短线暂时回稳，后市逢低做多，倘若再创新低，不排除继续下探支撑18.20,18.00。

1、首次反弹18.68下方做空，目标18.50,18.40。

2、再次下破18.45下看18.30,18.20支撑。

3、站稳19.00则空单回落时平仓，后市以逢低做多为主。

具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：18.45，18.30，18.20 阻力位：18.70，18.86，19.00

天通银支撑位： 3650 ，3620，3600 阻力位：3694，3731，3748

【昨日银评精点】

周四下午白银优先操作建议热赚“2050美元”！周四下午14:30向至尊、卓越及特选客户建议：

3.跌破18.86造空看18.75, 突破追18.70

4.跌破18.70造空看18.62, 突破追18.45

以1手操作：16：00卖出，10：05平仓；获利率315.38%。

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘18.96美元/盎司，盘中最高19.02美元/盎司，最低18.57美元/盎司；日收盘18.63美元/盎司（3.67元人民币/克），下跌1.80%，收报大阴线。今日亚洲时段，银价继续走弱。

【基本面分析】

美欧制裁俄罗斯。美国总统奥巴马周四宣布，美国将和欧盟一起对俄罗斯的金融、能源和防务领域实施更严格的制裁，以此回应俄罗斯向乌克兰东部地区派遣军队的行为，新制裁措施的更多细节将在今天公布。外交官员也表示，欧盟各国已在周四达成一致，同意将于周五对俄罗斯实施新一轮的制裁。

机构上调美国GDP预期。美银美林将美国第二季度GDP增速预期从4.6%上调至4.8%，并预计美联储明年6月首次加息，接下来几周美联储释放鹰派信号的可能性很高。德意志银行称，基于医疗支出更加强劲，将美国第二季度GDP增速预期从4.2%上调至4.5%。巴克莱也将美国第二季度GDP预期从4.3%上调至4.6%。高盛将美国第二季度GDP增速预期从4.2%上调至4.7%。

德拉吉鸽派讲话。欧洲央行行长德拉吉周四对欧元区各国政府发出呼吁，希望它们采取强有力的措施来提振投资，包括为小企业贷款提供政府担保，以及由那些有能力承担的国家大规模增加公共投资开支。德拉吉还在发言中说，欧洲央行“准备好在有必要的时候采取更进一步措施，以兑现自己维持物价稳定的法定责任”。

美国经济数好坏不一。美国劳工部昨天公布报告称，上周美国初次申请失业救济金人数增加1.1万人，至31.5万人，创下自6月底以来的最高水平。不过，美国财政部公布报告称，美国联邦政府在8月有1290亿美元的预算赤字，同比减少13%，8月的联邦政府收入是1940亿美元，同比增长5%。

ETF机构持仓降低。截至9月11日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比减少0.32吨，报788.40吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓维持不变，报 10408.66吨。

整体来看，当前美欧和俄罗斯虽然在乌克兰问题上引发冲突，不过双方并未兵刃相见，地缘局势虽然有新一轮的升级态势，不过对金银的避险情绪影响不大。而在需求面上，黄金远期利率逐渐走高，暗示实物金银的需求逐步放缓，而当前机构在银价下跌时也并未大力加仓，对金银走势不利。市场资金流向方面，由于欧央行继续放松货币政策，美国将在10月份结束QE，游资大都倾向流入美元套利，或者进入股市等高风险资产，作为避险的贵金属市场自然失血严重。今日主要关注晚间美国的消费者信心以及零售销售数据，从当前美国经济复苏态势来看，数据倘若不是大幅走弱都难以对金银产生支撑。

【技术分析】

技术面来看，日K线图上，上交易日银价跌破18.86支撑后快速下挫，并跌至前期底部18.62支撑，不过该位置并未有效守住，今日银价继续下挫，创出调整以来的新低，暗示市场做空动力依然较强。由于形态上已经走坏，后市银价尚难出现止跌回稳信号，一旦有弱反弹发生，也是好的做空机会。当前银价要站稳19.00位置才会出现止跌回稳信号；否则底部尚未探明之下，不排除继续挑战18.20以及18.00下方支撑。技术指标方面，MACD持续下行，RSI同时向下扩散，短线尚无提供技术性支撑。因此今天在操作策略上以逢高做空为主，激进投资者抢反弹需尽量靠近日间支撑附近来做并且快进快出，严格止损。