现货白银日评：市场交投谨慎, 炒白银短线四个策略

【操作策略】

在美联储FOMC会议之前，市场交投以谨慎为主，银价难以发动强有力的反击，因此弱势态势或持续。操作上，稳健投资者等突破17.48上方后回落做多；或者跌破17.00跟进做多；而激进投资者可在17.05支撑上方做多或者17.35下方阻力做空。高胜算策略为：

1、冲破17.48后返回17.40附近参与做多，目标17.60。

2、跌破17.00跟进做空，目标16.80，（提防做空力量不足，假跌破则返回17.05上方平空做多）

3、激进者返回17.05-10做多，目标17.30。

4、激进者返回17.35下方做空，目标17.15。

具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：17.02，16.80，16.68     阻力位：17.35，17.48，17.63

天通银支撑位：3387，3368，3300        阻力位：3431，3456，3487

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘17.19美元/盎司，盘中最高17.34美元/盎司，最低17.13美元/盎司；日收盘17.17美元/盎司（3.38元人民币/克），下跌0.17%，收报带小阴线。今日亚洲时段，银价窄幅盘整。

【基本面分析】

欧央行压力测试结果较乐观。周日公布的欧洲央行压力测试结果显示, 150家银行接受了针对资产质量和财政健康程度的测试，只有25家银行未能通过欧元区银行业压力测试，截至2013年底仅有250亿欧元资本缺口。并且25家银行中，12家银行已弥补了自身的资本缺口，在2014年将其资本头寸增加了150亿欧元。

美国经济数据向好。美国商务部上周五公布,美国9月新屋销售较前月增长0.2%,经调整后新屋销售年率为46.7万户,为2008年7月来最高。8月新屋销售年率被下修至46.6万户,前值为50.4万户。

投资者看多金银。美国商品*交易委员会(CFTC)上周五公布的数据显示，截至10月21日当周，COMEX黄金投机性净多头合约增加23278手，至75273手。COMEX白银投机性净空头头寸减少453手，至8637手。

ETF机构持仓降低。截至10月24日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比减少4.48吨，报745.39吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓维持不变，报10681.42吨。

整体来看， 金银近期走势除了受美联储货币政策影响，如美联储可能将在本周结束债券购买外，还与全球大宗商品以及股票等走势有关。从当前美国经济的整体复苏情况来看，通胀速度虽然缓和，但是制造业以及劳动力市场仍然恢复的比较好，而房地产市场虽然受利率影响，数据有所波动，但是整体上已经和经济危机发生时有质的改变，因此美联储推出QE的目的已经达到，本周将是一个重要的时间节点，也是令全球金融市场值得纪念的一个节点。因此在此之前，贵金属市场交投会较为谨慎，如果一旦美联储宣布接受购债，则金银市场恐将受利空影响，因此多头不敢轻易进场；反过来，空头也是一样，也会提防市场来个最后一跌，因此再消息没有明朗前，观望气氛浓厚。而美联储FOMC会议后，则行情方向会变得明朗起来。

【技术分析】

技术面来看，日K线图上，银价上周出现中阴下挫后一直以盘整的姿态运行，短线方向趋于弱势。从形态来看，银价下探16.68的底部后，本次回调后有可能形成双底反转的走势，不过也要提防，前期16.68的支撑应该是有效的，否则再次跌破，则银价难免继续下挫。而在更短期的K线组合来看，目前离白K线形态并未能收复，因此短线走势上除非银价能快速收复17.48的高点，否则后市还难以止跌，而一旦银价跌破17.00的大关支撑，则向下寻求16.68不是难事。因此稳健者可等银价做出短线方向抉择后再进场交易，而激进投资者可在短线支撑如17.05上方来参与做多，返回17.35附近继续参与做空。

【数据焦点】

周一(10月27日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

17:00,德国10月IFO商业景气指数,中,104.7,104.1,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

19:00,英国10月CBI零售销售差值,中,+31,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

21:45,美国10月Markit服务业PMI初值,高,58.9,57.0,0.2美元,5~8美元,若数据下滑则利好金银*****

22:00,美国9月成屋签约销售指数月率,高,-1.0%,+0.3%,0.1~0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银*****

22:30,美国10月达拉斯联储制造业产出指数,中,17.6,--,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银

周二(10月28日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

9:30,中国9月规模以上工业企业利润(亿元),中,4825.6,--,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

20:30,美国9月耐用品订单月率,高,-18.4%,0.7%,0.2美元,5~8美元,若数据上扬则利空金银*****

20:55,美国10月25日当周红皮书商业零售销售年率,中,+4.1%,--,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银

21:00,美国8月S&P/CS20座大城市房价指数年率,高,6.7%,+5.8%,0.1~0.2美元,5美元,若数据下滑则利好金银*****

22:00,美国10月里奇蒙德联储制造业指数,中,+14,+10,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银

22:00,美国10月谘商会消费者信心指数,高,86.0,87.7,0.2美元,5~8美元,若数据下滑则利好金银*****

周三(10月29日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

15:45,法国10月消费者综合信心指数,中,86,87,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

19:00,美国10月24日当周MBA抵押贷款申请活动指数,中,413.2,--,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银

2:00,美国美联储公布利率决定,高,--,--,0.3美元,15美元,若偏向鹰派则利空金银*****

周四(10月30日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

15:00,德国9月季调后ILO就业人口(万),中,+2.5,--,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

16:55,德国10月季调后失业人数(万人),中,+1.3,+0.5,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银

18:00,欧元区10月经济景气指数,中,99.9,99.5,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

20:30,美国10月25日当周初请失业金人数(万),高,28.3,--,0.1~0.2美元,5美元,若数据下滑则利空金银*****

20:30,美国第三季度实际GDP初值年化季率,高,4.6%,3.2%,0.3美元,15美元,若数据下滑则利好金银*****

21:00,德国10月CPI初值年率,中,+0.8%,+0.9%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

周五(10月31日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

8:05,英国10月Gfk消费者信心指数,中,-1,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

11:30,日本央行公布利率决定,中,维稳,--,0.1美元,3美元,若加大宽松力度则利空金银

15:45,法国9月PPI月率,中,-0.30%,0.10%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

18:00,欧元区10月CPI初值,中,0.30%,0.40%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

18:00,欧元区9月失业率,中,11.50%,11.50%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利空金银

20:30,美国9月个人收入月率,高,0.30%,0.30%,0.2美元,5~8美元,若数据上扬则利空金银*****

20:30,美国9月核心PCE物价指数年率,高,1.50%,--,0.2美元,5~8美元,若数据上扬则利空金银*****

20:30,美国第三季度劳工成本指数季率,高,0.70%,+0.5%,0.1~0.2美元,5美元,若数据下滑则利好金银*****

21:45,美国10月芝加哥PMI,中,60.5,59.5,0.1~0.2美元,5美元,若数据下滑则利好金银

21:55,美国10月密歇根大学消费者信心指数终值,高,86.4,85.0,0.2美元,5~8美元,若数据下滑则利好金银*****

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