• 开户
  • 注资
  • 取款
  • 积分商城
请选择地区及语言
Please choose you region and language
  • 中国,香港  China, Hong Kong
  • 亚洲  Asia
    • English
  • 美洲  America
  • 欧洲  Europe

微信号:yifx001

长按复制微信号

加好友了解服务详情

微信号:yifxcom

长按复制微信号,加好友

新客户免费体验老师指导

服务咨询
注资取款
积分商城
关注英伦

即市策略

【黄金操作提示】数据或反映消费信心及就业市场依然强劲,或为金价带来压力/提防月结的波动压力

20230829

 

[晨早"黄金"提示]:周一(28日)覆盘:周一中央推出组合拳刺激股市及楼市,市场解读续有手段震兴经济,为金价带来支持,同时周一美元及美债息回软,料与央行年会缺乏鹰派讯息有关,同时,本周PCE物价指数预期回升,而非农就业数据料依然处健康水不,所以干预美元及债息手段暂先放缓,亦可以有关系。料「视乎数据决定」续是市场主题,央行一方面摸着石头过河,一方面有意延续目前经济环境,对金价并不有利,料本周多项重要数据更显重要。由于接近月底,周一金价微扬不一定是代表后市看好,加上本周后段数据呈压力,早段回升要提防是持份者吸引好仓进场,并构局套多。若盘路如此,下挫不一定要等到周四或五PCE数据才发生,不排除在周四五前,借其他焦点触发突发崩盘。

 

投资小智慧:不是所有的波幅亦有意义,特别是低成交量的波幅,往往在低流通量的环境下,价格表现有随机性,同时在专业投资者暂时离场的情况下,散户的自由意志跟随噪音的行为,很多时候与随后的发展有很大分别。

「概率」是存在生活里的每一个地方,不是所有的表象亦是有义意,比如,某人在阳光普照的一天,在投资市场里赚了钱,这是否代表逢有阳光,就可以赚钱?又或者,某人随意看到一篇文章,说某个资产具投资机会,或者某个技巧可以致胜,这又是否可信?

面对真实的世界,我们需要有全局思维,对事物要有一个完整的时间观,从三元角度了解世界,避免有极端想法。若只是因为个人随意看见或听见,就认为是事实的全部,或进入非升则跌的思维,这就会跌入市场「陷阱」当中。

 

覆盘点评:英伦研究部认为这波金价反弹只属放仓位整理的行情,大周期金价持续回软的盘局未改,现在未有风险爆发上,料债息、美联储政策及非美表现续左右金价。新一周是超级数据周,除了美非业就业,还有美PCE物价指数及美GDP,料金价在新一周亦会较为波动,因为美联储9月或11月会否再次加息料视乎数据表现。此外,美国商务部长访华以及中国经济状况亦是市场焦点所在,上次市场信心修复就在耶伦访华期间,有关访华期间能否重建互信及延续互访,甚至解除部份关税,亦是焦点所在,若能支持市场信心,除了支持A股,料亦对金油及澳元、纽元有一定支持。由于美联储有意延续金发女孩行情。在未有进一步支持加息周期结束,或者减息周期提前的讯号,金价长周期亦料面对压力。

留心,金价的场外持仓,出现好仓持仓侧重,挂单追多不足,但挂单空仓逐步增加,反映持份者有诱因压价杀多仓,相信先有机会出现震仓,并在假抽升后表现急回。现时金价尚在试6月底,若失守理论看1860区间。若能维持5,20天线上方,或以1945-1970为这波反抽周期目标,但大周期回软势头未改。

 

黄金ETF持仓出现连续流出,关注持仓变化趋势,若再度出现持续流出,料对金价不利。现在支持金价的焦点有:美联储减息憧憬、美经济衰退危机、银行危机、债务上限危机及虚拟资产崩盘风险。当然,即使长线续看好金价,但料更多资金入场后,波动性更会进一步放大,操作适合短线为主,忌盲目单向持仓。

 

日内关注操作:

 

今天的盘局,可以分为亚盘、欧盘及美盘,料各时段及重要公告亦有机会带来行情机会。大环境续关注美联储加息预期变化、债息表现、虚拟币崩盘危机、美国经济状况、欧能源危机、非美货币表现、中国疫情与经济、及乌俄局势。各分列盘局如下:

 

1)      亚盘关注经济刺激政策及央行货币政策。若出现回购收缩意向,或打击股指,同时拖累金价; 同时,关注避险情绪及日本央行修改政策意向,若日央行未有转向讯号,风险情绪降温或推升美日,为金价带来压力。

2)      欧盘留意市场对英国及欧元区经济前景及央行行动看法,同时留意非美债息与美债息差会否有较大落差,料若市场预期欧英衰退风险减少同时加息持续,有机会续支持非美及金价;反之,若市场对欧英经济衰退忧虑加深,打压非美及金价。

3)      关注市场炒作焦点,包括中美关系发展、通胀及美联储政策预期。若炒作通回软,美联储预期维持利不变,料支持金价。反之,若市场忧虑通胀回升,及政策有机会改变,加息预期回升,料金价或面对较大压力。同时,留意美财政部公告,或透露发债计划,或造成债息震荡,左右金价。

4)      美消费者信心预期小幅回软,但JOLTS职位料上扬,反映消费信心及就业市场依然强劲,或为金价带来压力;由于美国消费及就业市场存在韧性,要提防数据终值优于预期,为金价带来进一步压力。

5)      美盘标普表现亦需要关注,多家投行下周标普预期,但续有拼购及重组消息维持,关注好消息缺乏下的回吐压力,标普或有回吐,支持美元,拖累金价。

6)      相信美盘有机会续有美联储官员或市场人士解读美联储未来决定,若讲话进一步推升加息预期,料打击金价;反之,若市场认为美联储加息周期见顶,反新炒作减息机会,对金价则有支持。

 

市场人仕对经济衰退的看法亦不要忽视,若投资银行再度调升2023年经济衰退机会,并鼓励资金买入黄金避险,亦支持金价。反之,若认为经济衰退的机会下降,而目前是资产订价低谷的情况下,则对金价有一定压力。

 

 

宏观经济影响金价要点:

 

l   续关注市场对美中关系发展预判,若美方撤除部份对中制裁,料市场炒作中美关系回暖,或调升中国经济预期,支持金价;反之,若市场忧虑巴里岛协定事件重演,不排除美股续借好消息出货,资金流入债市及美元,或续拖累金价

l   美经济衰退风风险及美联储利率政策主导资产主体趋势

l   银行流动性危机依然影响市场情绪,虽然央行为市场注资,同时华尔街有自救行动,但相信只能暂时缓解市场恐慌,不排除续有系统性风险出现。可以留意KBW银行指数,若KBW银行指数再度大幅下挫,料打击股指支持金价;反之,若KBW银行指数大幅反弹,相信股指受支持,金价则有回吐压力。

l   债务危机解除,市场预期财政部有机会大幅发债,关注美债息变化,若债息回软,料支持金价。

l   关注日本央行决定及财务部对货币政策意向,市场揣测新任行长植田和男修改政策,若美日回软或支持金价。

l   关注乌俄战事升级及扎波罗热核危机的发展,若传出突发危机消息,料对金价及油价亦有支持。

l   中国经济复苏及疫情亦对金价有较大影响,若市场忧虑加深,料打击金价及油价。

 

过去交易日金价在各时段主体表现:

亚盘

欧盘

美盘

08-14(MON)

震荡

上扬

下挫

08-15

下挫(MLF降准)

下挫

下挫(零售/库存数据走强)

08-16(FOMC纪要)

上扬

上扬

下挫

08-17

上扬

上扬

下挫(初请/费制造业指数造好)

08-21

震荡

震荡

震荡

08-22

上扬

上扬

下挫

08-23

上扬

上扬

上扬

08-24

上扬

回软

震荡下挫

08-25

下挫

上扬

下挫

08-28

震荡

震荡

上扬

 

黄金ETF持仓量:

增减

净持仓量(吨)

影响金银

08-14

-3.76

895.87

利淡

08-15

-1.44

894.43

利淡

08-16

--

 

 

08-17

-6.93

887.5

利淡

08-18

+2.6%

890.1

利好

08-21

-0.87

889.23

利淡

08-22

-4.32

884.91

利淡

08-23

--

08-24

-0.87

884.04

利淡

08-25

--

08-28

+2.6%

886.64

利好

 

美*市场加息预期变化

数据日期

9

9维持/(加息25)

「减」机会

08-14

--

88.5%(加息2511.5%)

245/39.7%

08-15

--

90.5%(加息259.5%)

245/38%

08-16

--

86.5%(加息2513.5%)

245/38.7%

08-17

--

88.5%(加息2511.5%)

245/37%

08-21

--

84.5%(加息2515.5%)

245/35.4%

08-22

--

86.5%(加息2513.5%)

245/35.8%

08-23

--

86.5%(加息2513.5%)

245/36.5%

08-24

80.5%(加息2519.5%)

245/34.2%

08-25

80.5%(加息2519.5%)

246/32.9%

08-28

78%(加息2522%)

246/33.2%

 

目前在多种市场情绪拉扯下,相信金价维持大区间震荡的机会不低,料短线操作较为有利。留意债息、衰退炒作及股市情绪,技术面黄金或维持震荡。

 

操作建议:

 

下行后,回1907上方多

目标:1912-1922区间,突破看1936,1942,1948,1958附近

止损:1900

 

上行后,回1919下方空

目标:1913-1905区间,突破看1897,1885,1973,1862附近

止损:1916

 

操作策略解释:

 

状况/机会

内容

技术覆盘

准确

周一(25)金价续于4小时保力上区整理上扬

下行讯号

关注

金价沿日云区底部下走,5月跌浪菲波23.6%为重要支持,失看日云底及保底及10月线,失守理论看6月底部,6月底则看20227月底及20232月底构成趋势线及50周线及20月线

震荡行情

现趋势

金价若未能守在4小时5均线上方,或呈保力区间整固,或先以4小时保中轴为目标,理论上,若失4小时轴及30均线,重新看为单边弱势。操作上,可以小时5均线作操作转换入市讯号,以4小时保力加顶底及中轴为操作目标。

上行讯号

关注

金价若能回10周线上方,有机会回试20周线即7月收市位19635月线区间,突破可以看为回复上升形态,试6/7月顶,即5月跌浪菲波50%区间,构头肩底形态,理论上突破可以回测2023年上半年升轨。

 

进阶技术面操作策略(参数为技术绝对值,操作要结合合理溢价及考虑市场噪音):

 

方案

操作

目标

好仓

趋势操作

A)    上破5/10

历史高区间

B)     上破10天线

日保顶及5/10

C)     突破历史高(2077)看多

4月中FB161.8%

D)    4小时5均线上方

4小时保中轴/

E)     5周线上方

3月升轨

F)      20天线上方

云顶区

G)    回云顶区上方

云基线

H)    5天线上方

20天线

区间操作

I)       触日保底区回稳轻多

4小时保力加及云区间作操作

J)       触日100天线轻多

K)    触日云区顶轻多

L)     ------

M)   20年疫情底(3)21年疫苗底(8)支持线轻多

空仓

趋势操作

N)    4小时保中轴

4小时保加底

O)    20周线

100天线

P)      100天线

120天线

Q)    120天线

30周线

R)     -----

区间操作

S)      -----

T)     4小时保力中轴轻空

4H保力加底、30天线

U)    20天线轻空

V)    5天线轻空

W)   4H5MA下方轻空

 

预期波幅:5-30美元

 

风险披露声明:投资涉及风险,本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

金价沿日云区底部下走,5月跌浪菲波23.6%为重要支持,失看日云底及保底及10月线,失守理论看6月底部,6月底则看20227月底及20232月底构成趋势线及50周线及20月线。金价若能回10周线上方,有机会回试20周线即7月收市位1963及5月线区间,突破可以看为回复上升形态,试6/7月顶,即5月跌浪菲波50%区间,构头肩底形态,理论上突破可以回测2023年上半年升轨。


黄金周图


黄金日图


黄金4小时图