微信号:yifx001
长按复制微信号
加好友了解服务详情
微信号:yifxcom
长按复制微信号,加好友
新客户免费体验老师指导
20230914
[晨早"黄金"提示]:周三(14日)覆盘:周三美通胀数据终值高于预期达3.7%,预期为3.6%,前值3.2%;核心通胀回软至4.3%,前值4.7%。综合回升但核心回软,市场未能确认通胀走势预期,加上结果未能改变市场对政策预期的看法,金价区间偏软整理为主,料续等待9月20日美联储决议结果,才能走出整理行情的困局。
覆盘点评:数据公告后掉期市场9月加息预期维持低于3%,即市场认为结果没有影响到9月美联储利率决定;而11月加息25点预期小幅上扬,但依然低于维持利率不变的预期;减息月份预期依然维持在明年6月。整体未有影响过去市场对利率政策预期的看法,摩根在数据公告后有分析指结果未能改变美联储9月维持利率不变决定,此外,若没有黑天鹅出现,通胀预期最快亦要明年底才回到美联储2%的下方。
英伦提示大家,对于金价而言,若美联储未有释出减息讯号,亦难以改变目前的寻底格局,当然,由于10月缺乏利率决议,加上中国经济有站稳讯号,亦有机会短周期为金价提供超卖反抽的机会。但料现在还要等待时点及讯号入场,若金价未能回到5天线上方,或续进行寻底整理,本周若未能守在5周线上方收市,料有机会下试周保力加底,接近8月底,若8月底亦失守,即呈下行旗形,理论看1860区间,接近100周线及20月线位置,3月美地方银行危机爆发前,金价就下试100周线及20月线区间。
投资小智慧: 在投资市场上,阻碍阁下赚钱的是谁?谁阻碍了阁下成长?最讨厌的又是谁?
答案就是:「自己!」
同一个处景,为甚么有人成功?有人失败?分别在于「决策」及「态度」。
要成为成功的投资人,思想要以市场为本,而不是以个人为本!要投入市场并了解市场,把个人的执念放下,这个过程需要思维、情绪及经验的转换及突破,要学习新思想及顺势而为,要突破固有的想法及换位思考!最重要的,是为个人的行为及决定承担责任。
从为个人所有行为负责,才可以改正个人的不足,提升掌握力及决策力。若把责任推往他人,亦即失去了个人的主控权,个人亦失去改变处景的能力。 |
专题:等待金价终极一跌后『捞底』
金价从5月开始下挫至今己跌逾200美元,主要原因是美联储加息周期、美国衰退危机放缓、中国经济复苏不似预期及非美偏软等因素,但正所谓「物极必反,否极泰来」,即使大周期金价下走当中亦有多道短周期的反抽。
10月多重因素或撑金价
然而,面对10月没有美联储决策会议,市场传闻日央行10月结束YCC控制,以及中国经济初见站稳及接近国庆周期,以及美股业绩业月份普遍打压美元。不排除金价在9月美联储决议后有站稳反抽机会。
技术面看目前支持:
2022年7月底及2023年3月底构成一条支持线,金价在8月亦在同线站稳,目前亦在支持线区整理,此外22年10月底与8月底亦构成一组支持线成目前支持,这从技术面考虑目前获支持的原因。
双底或头肩底技术形态考虑:
即使上述支持线失效,若从形态看,金价若能回试8月底1886区后站稳,即构成双底,反抽更为稳固,并以1950颈线区间为首反抽目标,若双底成功上破,则可以看接近2000区间。
当然,除了8月底有机会成为双底的可能性,亦有一种构头肩底的机会,以技术面看,头底较大机会在1860区间。亦即,现在支持即使失效,下个低点是更漂亮的炒底位置。
4小时30均线及5天线为确认讯号:
这波周期反抽,技术面可以关注4小时30均线及5天线,若金价重回4小时30均线上方,是首轮的入市炒底机会,若能回5天线上方而维持在4小时20均线上方,则反抽延线,而每次反抽期间失20均线,则要有周期反抽进入整理的心理准备。短反抽目标看日保力顶,进阶以7月顶及2000心理关口为分段目标。
基本面料触发金价反抽的讯号:
l 美元/债息回软 l 美通胀/就业数据走软 l 非美反弹 l 中国经济及市场信心回复强势 l 避险情绪升温/地缘政治事件 l 日央行撤走YCC/负利率政策
|
日内关注操作:
今天的盘局,可以分为亚盘、欧盘及美盘,料各时段及重要公告亦有机会带来行情机会。大环境续关注美联储加息预期变化、债息表现、虚拟币崩盘危机、美国经济状况、欧能源危机、非美货币表现、中国疫情与经济、及乌俄局势。各分列盘局如下:
1) 亚盘关注经济刺激政策及央行货币政策。若出现回购收缩意向,或打击股指,同时拖累金价; 同时,关注避险情绪及日本央行修改政策意向,若日央行未有转向讯号,风险情绪降温或推升美日,为金价带来压力。
2) 欧盘留意欧央行决定,若欧央行决定造成衰退加深忧虑,料欧元有压力之余,亦拖累金价,同时留意非美债息与美债息差会否有较大落差,料若市场预期欧英衰退风险减少同时加息持续,有机会续支持非美及金价;反之,若市场对欧英经济衰退忧虑加深,打压非美及金价。
3) 美盘关注初请失业金、PPI及零售数据,预期亦有回软机会,或支持金价。反之,意外出现落差,料金价或面对较大压力。同时,留意债息表现,料亦左右金价。
4) 美盘标普表现亦需要关注,美股情绪影响美元表现,标普若有回吐,支持美元,拖累金价。反之,若标普具炒作主题,料资金从美元流出,变相支持金价。
5) 相信美盘有机会续有市场人士解读美联储未来决定,若讲话进一步推升加息预期,料打击金价;反之,若市场认为美联储加息周期见顶,反新炒作减息机会,对金价则有支持。
宏观经济影响金价要点:
l 续关注市场对美中关系发展预判,若美方撤除部份对中制裁,料市场炒作中美关系回暖,或调升中国经济预期,支持金价;反之,若市场忧虑巴里岛协定事件重演,不排除美股续借好消息出货,资金流入债市及美元,或续拖累金价。
l 美经济衰退风风险及美联储利率政策主导资产主体趋势
l 银行流动性危机依然影响市场情绪,虽然央行为市场注资,同时华尔街有自救行动,但相信只能暂时缓解市场恐慌,不排除续有系统性风险出现。可以留意KBW银行指数,若KBW银行指数再度大幅下挫,料打击股指支持金价;反之,若KBW银行指数大幅反弹,相信股指受支持,金价则有回吐压力。
l 债务危机解除,市场预期财政部有机会大幅发债,关注美债息变化,若债息回软,料支持金价。
l 关注日本央行决定及财务部对货币政策意向,市场揣测新任行长植田和男修改政策,若美日回软或支持金价。
l 关注乌俄战事升级及扎波罗热核危机的发展,若传出突发危机消息,料对金价及油价亦有支持。
l 中国经济复苏及疫情亦对金价有较大影响,若市场忧虑加深,料打击金价及油价。
过去交易日金价在各时段主体表现:
亚盘 |
欧盘 |
美盘 |
|
09-01 |
震荡 |
上扬 |
先扬后挫(非农好坏参半) |
09-04 |
上扬(中房市救市) |
下挫 |
下挫 |
09-05 |
下挫 |
下挫 |
下挫(FED官员鹰派) |
09-06 |
上扬 |
上扬 |
下挫(初请意外走强) |
09-07 |
上扬 |
上扬 |
下挫 |
09-08 |
上扬 |
下挫 |
下挫 |
09-11 |
上扬(日央行或改负利率政策) |
上扬 |
下挫 |
09-12 |
震荡 |
下挫 |
下挫 |
09-13 |
震荡 |
震荡 |
震荡(CPI好坏参半) |
黄金ETF持仓量:
增减 |
净持仓量(吨) |
影响金银 |
|
09-01 |
+0.87 |
890.97 |
利好 |
09-05 |
-1.16 |
889.81 |
利淡 |
09-06 |
-3.17 |
886.64 |
利淡 |
09-07 |
-- |
||
09-08 |
-- |
||
09-11 |
-1.75 |
884.89 |
利淡 |
09-12 |
-- |
|
|
09-13 |
-2.88 |
882.01 |
利淡 |
美*市场加息预期变化
数据日期 |
9月减息 |
9月维持/(加息25点) |
「减」息机会 |
09-01 |
-- |
94%(加息25点06%) |
24年5月/38.3% |
09-04 |
-- |
93%(加息25点07%) |
24年5月/37.4% |
09-05 |
-- |
93%(加息25点07%) |
24年6月/34.9% |
09-06 |
-- |
93%(加息25点07%) |
24年6月/35.5% |
09-07 |
-- |
92%(加息25点08%) |
24年6月/35.4% |
09-08 |
-- |
92%(加息25点08%) |
24年5月/39.5% |
09-11 |
-- |
93%(加息25点07%) |
24年6月/35.6% |
09-12 |
-- |
93%(加息25点07%) |
24年6月/35.7% |
09-13 |
-- |
97%(加息25点03%) |
24年6月/36.8% |
目前在多种市场情绪拉扯下,相信金价维持大区间震荡的机会不低,料短线操作较为有利。留意债息、衰退炒作及股市情绪,技术面黄金或维持震荡。
操作建议:
下行后,回1911上方多
目标:1917-1922区间,突破看1929,1933,1945附近
止损:1908
上行后,回1907下方空
目标:1899-1896区间,突破看1887,1880,1870附近
止损:1910
操作策略解释:
|
状况/机会 |
内容 |
技术覆盘 |
准确 |
周三(14日)金价以4小时保力加下区及MA10整理 |
下行讯号 |
关注 |
金价沿日云区底部下走,5月跌浪菲波23.6%为重要支持,失看日云底及保底及10月线,失守理论看6月底部,失6月底则看2022年7月底及2023年2月底构成趋势线及50周线及20月线 |
震荡行情 |
现趋势 |
金价若未能守在4小时5均线上方,或呈保力区间整固,或先以4小时保中轴为目标,理论上,若失4小时轴及30均线,重新看为单边弱势。操作上,可以小时5均线作操作转换入市讯号,以4小时保力加顶底及中轴为操作目标。 |
上行讯号 |
关注 |
金价若能回10周线上方,有机会回试20周线即7月收市位1963及5月线区间,突破可以看为回复上升形态,试6/7月顶,即5月跌浪菲波50%区间,构头肩底形态,理论上突破可以回测2023年上半年升轨。 |
进阶技术面操作策略(参数为技术绝对值,操作要结合合理溢价及考虑市场噪音):
|
方案 |
操作 |
目标 |
好仓 |
趋势操作 |
A) 上破5/10顶 |
历史高区间 |
B) 上破10天线 |
日保顶及5/10顶 |
||
C) 突破历史高(2077)看多 |
4月中FB161.8%区 |
||
D) 回4小时5均线上方 |
4小时保中轴/顶 |
||
E) 回5周线上方 |
3月升轨 |
||
F) 回20天线上方 |
云顶区 |
||
G) 回云顶区上方 |
云基线 |
||
H) 回5天线上方 |
20天线 |
||
区间操作 |
I) 触日保底区回稳轻多 |
以4小时保力加及云区间作操作 |
|
J) 触日100天线轻多 |
|||
K) 触日云区顶轻多 |
|||
L) ------ |
|||
M) 触20年疫情底(3月)及21年疫苗底(8月)支持线轻多 |
|||
空仓 |
趋势操作 |
N) 失4小时保中轴 |
4小时保加底 |
O) 失20周线 |
100天线 |
||
P) 失100天线 |
120天线 |
||
Q) 失120天线 |
30周线 |
||
R) ----- |
|||
区间操作 |
S) ----- |
||
T) 触4小时保力中轴轻空 |
4H保力加底、30天线 |
||
U) 触20天线轻空 |
|||
V) 触5天线轻空 |
|||
W) 回4H5MA下方轻空 |
预期波幅:5-30美元
风险披露声明:投资涉及风险,本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。
金价沿日云区底部下走,5月跌浪菲波23.6%为重要支持,失看日云底及保底及10月线,失守理论看6月底部,失6月底则看2022年7月底及2023年2月底构成趋势线及50周线及20月线。金价若能回10周线上方,有机会回试20周线即7月收市位1963及5月线区间,突破可以看为回复上升形态,试6/7月顶,即5月跌浪菲波50%区间,构头肩底形态,理论上突破可以回测2023年上半年升轨。
黄金4小时图
黄金日图
黄金周图