【操作提示】非美試反抽，若維持在４小時20均線上方，料能持續／金價呈大圓底，關注會否反抽乏力變下行旗形／傳俄油出口增加，提防續有油價殺倉

技術重點提示：

 

金價(整固)：未能回5天線上方料續受壓

銀價(整固)：未能回5天線上方料續受壓

油價(區間整固)：未能回4H,MA5上方料續受壓

標普(整固)：未能回5天線上方料續受壓

歐元(底整理)：未能回5天線上方料續受壓

美元(頂整固)：呈整理狀況，料待突破

美日(頂整固)：（若日央行鴿派）看近降軌，突破看日保頂／（若央行鷹派）美日看20,30天線

英美(底整理)：未能回5天線上方料續受壓

澳元,紐元(底部形態)：W底待確認

美加(頂整固)：W頂待確認

       

債息(震盪)：3.8%-3.9%為重要支持，突破4.2%料試4.4%

 

強勢對：美日、美加

弱勢對：歐元、英鎊、紐元

20231005

［晨早"黃金"提示］：週三早上美日突發大幅回軟，市場傳聞日本政府入市干預，歐盤市場炒作歐通脹壓力降溫，加上美元及美債息回軟，亦支持非美表現，而美盤ADP就業數據、服務業PMI及耐用品訂單亦差於預期，但由於美元依然堅挺，加上UBS下週年底金價目標至 1850，金價受惠程度較弱，反映市場信心不足。上週月結及週結，亦推步加強了金價的跌勢，金價9月失守20月線，正在測30,40月線，現未能回上月收市價上方，續看淡，理論上看2月底部及50月線；未能回5日線上方，尚未到技術底，不可衝動低吸；必須回5週線上方才可視為回穩。

本週中國國慶長假，黃金週或推動黃金消費，關注10月9月中國重開投資市場情緒；本週為就業數據週預期週四初請回升，週五「非農就業職位」預期回軟至17萬間。若數據如預期，料或為疲弱金價帶來支持，但料非農公告前，市場依然趨向審慎。當然，由於己經進入美國大選年行情，美國選舉活動己經開始，各黨亦開始招員製造職位，而荷里活擺工亦準備結束，加上美國就業市場的韌性，要提防數據最終出現落差。

此外，同時關注週三JMMC油組會議，過去一週油價抽升同時製造加息恐慌打擊金價，若JMMC會議缺乏進一步擴大減產訊息，料油價有回吐壓力，或利好金價。但若油組再次意外減產推升油價，料金價或被拖累。

英倫提示大家，對於金價而言，若美聯儲未有釋出減息訊號，亦難以改變目前的尋底格局；當然，由於10月缺乏利率決議，加上中國經濟有站穩訊號，亦有機會短週期為金價提供超賣反抽的機會。

操作建議：

下行後，回1830上方多

目標：1843-1856區間，突破看1863,1873,1878,1887,1890附近

止損：1826

 

上行後，回1857下方空

目標：1843-1838區間，突破看1830,1817,1807,1790,1785,1780,1769附近

止損：1860

預期波幅：5-30美元

風險披露聲明：投資涉及風險，本內容並不構成買賣任何金融產品的邀約或宣傳、推介或投資意見。

金價失100週線測200週線及週雲區底，未能回上方，料下試230週線及50月線，及22年 10月升浪菲波61.8%(1793)支持，強支持看18年及22年底構成支持線。現在未能回5天線上方，續看淡；由於未有底部形態，必須待回5週線上方才能確認站穩。料現在22年 10月升浪菲波50%(1847)有較大阻力，大趨勢要回到22年 10月升浪菲波38.2%(1901)上方，才可以視為回覆強勢。理論上，金價後續較大機會在22年 10月升浪菲波38.2%至61.8%整理。

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20231005

［晨早"白銀"提示］：白銀試月雲底及22年三季底區頂，失守料往200月線及2月底發展，強支持看20年年疫情底及22年8底構成支持線，若未能回5天線上方，料續下走，必須回5週線上方才能視為回穩。理論上，銀價接近有支持，關注回4小時MA20上方訊號。由於銀的工業特性，更受經濟衰退需求影響，在衰退憂慮壓力商品資源沽壓下，銀價有機會比金價抗壓力低。留意債息、疫情及市場情緒，技術面白銀或呈震盪。

操作建議：上試後，回22.2下方空

目標：21.8,21.4區間，突破看20.7,20.48,19.95附近

止損：22.5

下行後，回21.4上方多

目標：21.6-22.4區間，突破看22.8,23.3,23.7,23.85附近

止損：21.1

預期波幅：1-5美元

風險披露聲明：投資涉及風險，本內容並不構成買賣任何金融產品的邀約或宣傳、推介或投資意見。

白銀試月雲底及22年三季底區頂，失守料往200月線及2月底發展，強支持看20年年疫情底及22年8底構成支持線，若未能回5天線上方，料續下走，必須回5週線上方才能視為回穩。理論上，銀價接近有支持，關注回4小時MA20上方訊號。

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20231005

［晨早"原油"提示］油組減產、中國復常、進入歐美夏天自駕油季及風暴季，油價料有一定支持。關注伊朗合否短期內重新出口原油、美再釋放戰略油或中國經濟發展。

若美國白宮因為油組決定再次考慮加大釋放戰略油，或為油價帶來壓力。目前市場預期伊朗若重獲出口原油權利，即時可以提供日70萬桶，而三個月至半年則提升至日160至200萬桶，時間上有機會可以填補歐盟年底對俄能源制裁的缺口。若此，油價或有新一輪壓力。同時不可以忽視黑天鵝札波羅熱核危機及俄截能源供應發展。若傳出核危機爆發，或歐能源危機升級，相信油價或有短週期的爆發波幅。留意疫情、烏俄危機、美伊談判、OPEC+動向及資本市場情緒，技術面原油料呈震盪。

操作建議：下試後，回85上方多

目標：86.8-87.75區間，突破89.4,90.3,90.85,91.5,92.35,附近

止損：84.7

上試後，回87.8下方空

目標：86.8-84.8區間，突破84,83.2,82.2,81.9附近

止損：88.7

預期波幅：1-5美元

風險披露聲明：投資涉及風險，本內容並不構成買賣任何金融產品的邀約或宣傳、推介或投資意見。

技術補充：

油價週雲區頂遇阻力，失5週線，若未能回5天線上方，料往10週線及8月頂整理。若能回5天及20天線上方，料續有升勢，重試月圖雲基準線，進行整理。影響油價五大因素：油組產量、美國供求、加息週期、中國經濟及烏俄戰事。下半年雖有供不應求的訊號，暫時現多重利好，但提防沙特及俄羅斯對期貨市場的流動性打壓，若沙俄有意有期貨市場套利，或有機會發放負面訊號，包括減產不確定或偷運的傳聞，打擊超額好倉。

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20231005

［晨早"標普"提示］：標普10週線為重要支持，失守料回22年8月頂。需要回到5天線上方才能回復強勢，破近期頂理論上看月保力加頂區，接近4800歷史高位。由於，過去長時間整固的4600,4300區間有機會再次成為技術整理區。操作上，維持在5天線上方，續看多。失5天線則看20天線區間整理。雖然，美股計價並不合理，但越接近2024年美國大選年的週期，標普亦料較有支持，現在市場炒作的軟著陸、人工智能升級、加息週期結束及新拜登刺激方案亦有機會續為標普帶來動力，後市留意債息、政治事件、業績表現及市場情緒，技術面標普或維持震盪。

操作建議：上試後，回4250下方空

目標：4230-4210區間，突破看4200,4185,4151,4120,附近

止損：4255

預期波幅：20-50點

風險披露聲明：投資涉及風險，本內容並不構成買賣任何金融產品的邀約或宣傳、推介或投資意見。

技術補充：標普10週線為重要支持，失守料回22年8月頂。需要回到5天線上方才能回復強勢，破近期頂理論上看月保力加頂區，接近4800歷史高位。由於，過去長時間整固的4600,4300區間有機會再次成為技術整理區。操作上，維持在5天線上方，續看多。失5天線則看20天線區間整理。

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20231005

［晨早"歐美"提示］：歐元未能回20天線上方續看淡，現30月線有較大阻力，20月線為重要支持，失守料試23年首季底部及16年底。若能回5月線上方，理論上回試30月線。歐面對衰退及通脹壓力，加上疫後經濟復甦及新產業升級乏力，後市不容樂觀，相信央行貨幣政策、美元走勢及衰退風險，成為左右歐元的主要因素。同時不可以忽視美債與非美債息差狀況。關注歐數據、衰退機會、政局及央行態度。

操作建議：下試後，回1.062下方空

目標：1.057-1.051區間，突破看1.047,1.043,1.036,1.034,1.02,附近

止損：1.0625

預期波幅：20-100點

風險披露聲明：投資涉及風險，本內容並不構成買賣任何金融產品的邀約或宣傳、推介或投資意見。

技術補充：歐元未能回20天線上方續看淡，現30月線有較大阻力，20月線為重要支持，失守料試23年首季底部及16年底。若能回5月線上方，理論上回試30月線。